核心观点 - 尽管Ulta Beauty第四季度每股收益未达预期且2026财年盈利指引略低于共识，但多家分析师在调降目标价的同时仍维持对该股的看涨评级，认为其长期增长潜力未变，近期的股价下跌可能为投资者提供了买入机会 [1][1] 财务业绩 - 第四季度每股收益同比下降5.3%至8.01美元，低于分析师普遍预期的8.10美元 [1] - 第四季度营收同比增长11.5%至38.9亿美元，略高于分析师普遍预期的38.4亿美元 [1] - 第四季度同店销售额增长5.8%，超过预期的4.3%增长 [1] - 公司对2026财年全年每股收益的指引区间为28.05美元至28.55美元，略低于发布前分析师普遍预期的28.65美元 [1] 市场反应与股价表现 - 财报发布后，Ulta Beauty股价在周五开盘时暴跌超过9%，使该股年内表现转为负值 [1] - 该股在2025年曾上涨39% [1] - 公司综合评级为83（满分99），相对强度评级为90，每股收益评级为74 [1] 分析师观点 - Oppenheimer分析师将目标价从750美元下调至650美元，但维持“跑赢大盘”评级，认为2026年指引符合其预测，且管理层历来保守 [1] - Piper Sandler分析师将目标价从775美元下调至725美元，但维持“增持”评级，理由是第四季度可比销售额符合买方观点，且毛利率有所改善 [1] - Morgan Stanley分析师将目标价从750美元下调至700美元，但维持“增持”评级，认为第四季度业绩未改变其核心观点，公司的“释放”战略增强了其市场份额增长潜力，短期上行空间取决于同店销售持续超预期以及销售管理费用正常化的能见度提高 [1] - Deutsche Bank分析师将目标价从766美元下调至748美元，但维持“买入”评级 [1] - JPMorgan分析师将目标价从800美元下调至750美元，但维持“增持”评级，指出财报后的抛售可能为希望投资该公司的投资者提供“买入机会”，并认为公司的展望保守，且当季迄今的可比销售额高于预期 [1]