市场整体动态与油价影响 - 近期股市走势与油价呈现高度负相关 油价上涨则股市下跌 油价下跌则股市上涨 这是驱动本周市场的主要因素[3] - 油价本周收于约100美元/桶的高位 导致标普500指数中仅120只股票上涨 市场出现广泛抛售[4] - 能源板块是当前少数表现强劲的领域 油价上涨时能源ETF表现突出[4] 传统避险资产与宏观政策环境 - 传统避险资产在当前环境下失效 美国国债市场遭遇抛售 10年期国债收益率在过去几周上升超过30个基点[5] - 黄金价格自冲突开始以来下跌约3%以上[5] - 市场对美联储降息的预期已大幅下降 从预期的6月降息推迟至9月 下周美联储会议预计将维持利率不变[6][10] 通胀数据与美联储人事 - 核心PCE物价指数最新数据为3.1% 高于美联储2%的目标 且该数据尚未反映近期油价上涨的影响[11] - 美联储新任主席的提名可能因法院驳回相关传票而扫清障碍 其获确认的几率在周五有所上升[12][13] 人工智能主题投资分化 - 人工智能主题投资已出现明显分化 不再是普涨行情 市场开始甄别赢家和输家[8] - 甲骨文公司财报显示其业务未受AI冲击 管理层言论获得市场认可 财报次日股价上涨10%[8] - 其他软件股表现不佳 例如Adobe股价本周下跌 其CEO即将离职[8] 国防军工板块表现 - 自2月27日伊朗冲突升级以来 国防军工股年内迄今大幅上涨[15][16] - 主要导弹制造商如洛克希德·马丁、雷神、L3哈里斯等公司股价图表呈现抛物线式上涨[16] - 帕兰泰尔公司股价自2月低点已反弹约17% 其一半业务来自政府[17] - 伊朗冲突凸显了军事支出的长期结构性增长 但建议等待股价回调后再介入[16][17]