小盘股市场表现与前景 - 2026年小盘股实现反弹 尽管3月出现波动 但截至3月10日 年内表现仍领先大盘股约4% [1] - 小盘股长期表现逊于标普500指数后 可能迎来持续上涨行情 改善的盈利前景和具有吸引力的估值提供了良好基础 [2] 小盘股ETF概况 - 该类别有超过100只交易所交易基金 多数名称中包含“小盘股” 例如Vanguard Small Cap ETF、Schwab U.S. Small Cap ETF和Dimensional U.S. Small Cap ETF [3] - 该类别中的两大重要产品是iShares Russell 2000 ETF和iShares Core S&P Small Cap ETF 仅凭名称可能认为它们相似且可互换 但实际情况往往并非如此 [4] 主要小盘股ETF的指数差异 - iShares Russell 2000 ETF跟踪罗素2000指数 该指数在罗素1000大盘股指数之后 简单纳入2000家最大的公司 [5] - iShares Core S&P Small Cap ETF跟踪标普600指数 该指数基本是在标普500和标普400中盘股指数之后选出的600家公司 [5] - 两者首要区别在于指数成分股数量和公司规模存在显著差异 [6] 罗素2000指数ETF的特点 - iShares Russell 2000 ETF可被视为“全买入”选项 适合希望投资整个小盘股领域的投资者 [7] - 该指数除了一些基本的流动性和可交易性筛选外 实质上将这2000只股票全部纳入 采用此方法的最大问题是良莠不齐 约40%的罗素2000指数成分股目前处于无盈利状态 [8]