核心交易 - Meta Platforms与Nebius Group达成一项为期五年、总额高达270亿美元的人工智能基础设施协议[1] - 协议包括120亿美元的专用处理容量采购，该部分将基于英伟达Vera Rubin平台的首次大规模部署，并计划于2027年初开始交付[1] - 此外，Meta还同意在未来五年内，从Nebius额外购买150亿美元的计算容量，使合同总价值达到270亿美元[2] 公司动态 (Nebius Group) - 与Meta的交易消息公布后，Nebius股价一度上涨高达17%，推动其市值从上周五收盘时的略高于280亿美元升至超过320亿美元[3] - 公司近期增长迅猛，2025年营收达到5.3亿美元，同比增长479%，但运营亏损也扩大至5.96亿美元，同比恶化49%[4] - 上周，英伟达宣布对Nebius进行20亿美元的战略投资，双方计划在美国建设“多个千兆瓦规模的人工智能工厂”，目标是在本十年末部署高达5吉瓦的人工智能算力[4] 行业趋势 - 新兴的“新云”提供商专注于储备尖端芯片并提供AI处理服务，即GPU即服务[2] - 传统云服务难以跟上AI服务需求的激增，导致数据中心建设显著加速[5] - 最大的云运营商（亚马逊AWS、谷歌云、微软Azure和Meta）计划在2026年投入近7000亿美元的资本支出来满足AI需求，因其现有数据中心容量受限[5] - 传统云服务的不足为Nebius等新云运营商填补空白提供了重要机会[6]