市场宏观环境 - 当前市场结构充满挑战 本周是美联储重要会议周 鲍威尔的新闻发布会至关重要[2] - 本周还有英伟达的GTC大会以及地缘冲突引发的油价波动[2] - 油价快速上涨值得关注 上一次类似情况出现在2022年 但当时美联储处于为对抗通胀而转向限制性政策的环境 油价上涨抑制需求 反而支持了美联储的政策[3] - 当前环境相反 市场希望美联储避免导致经济衰退 风险平衡可能更倾向于就业市场 这意味着油价至关重要 若其像2022年那样抑制需求 可能促使美联储进行更多降息 而市场目前尚未对此定价[4] 英伟达 - 公司本周举行GTC大会 尽管年初以来股价处于区间震荡 但首席执行官黄仁勋的主题演讲将至关重要 有望阐明从超大规模云厂商和软件公司报告中已看到的需求情况[5][6] - 需求故事真实存在 并已转化为实际收入 当前区间震荡行情是良好的买入机会 可采用卖出看跌期权或“轮转策略”入场[7][8] - 技术图表显示股价呈三角收敛形态 两条趋势线相互靠近 波动范围持续收窄 低波动性可能是高波动性突破的前兆[10] - 短期上边界在185至187美元附近 下边界在175美元附近 重要水平支撑位在170至165美元区间 该位置是年初大幅上涨后多次测试的低点区域[11] - 近期区间顶部在195美元附近 除一次短暂上探至接近213美元外 5日、21日和63日指数移动平均线在183至184美元区域聚集 年线在168美元附近[12] - 相对强弱指数与价格走势一致 濒临向上突破趋势线和50中线的边缘 成交量分布显示大部分交易活动集中在当前区间 最活跃的价格水平是180.63美元[13] IBM - 公司是分析师长期看好的突破股 此前对软件SaaS的担忧被严重夸大 软件和数据仍然重要[15] - IBM的优势在于大型机、与经纪公司和大型企业解决方案的深度集成以及咨询业务 这些正是引发软件股抛售的领域 IBM已深入客户决策层 更可能获得与大公司的长期销售合同[15] - 在AI企业解决方案中 IBM是首选标的 此外 IBM在资产代币化领域有解决方案和业务布局 这是一个重要主题[16] - 公司还涉足量子计算领域 这可能成为潜在的盈利催化剂 IBM不与其它AI模型竞争 而是与它们合作 因此 Anthropic的Claude或ChatGPT等模型的推出实际上对IBM有利[17][18] - 技术图表显示 股价此前在288美元至320美元之间呈现明显的横盘区间震荡 高点接近325美元 这些曾是历史上的重要价格水平[19] - 股价已出现大幅破位 几周前的低点位于221美元附近 这与之前的“关税新闻”冲击低点位置相近 短期下跌趋势线仍然有效 近期低点在245美元附近 这是需要关注的短期破位点[20][21] - 股价接近5日指数移动平均线248美元 月度指数移动平均线在254美元 这可能提供短期支撑 相对强弱指数位于50中线下方 但正在形成更高的低点[22] - 成交量分布显示 大部分交易活动集中在237美元至250美元区间 但点控位在258美元 这是交易密集区 是多头需要突破的位置[23] 苹果 - 公司是分析师从消费端AI视角选择的年度首选股 讨论起因包括当天发布的AirPods Max 2以及新推出的MacBook Neo[24] - 在AI发展推高个人电脑存储成本的逆风中 苹果推出了价格约为600美元的MacBook Neo 在TikTok的“创作者搜索洞察”中 仅三天内关于“MacBook Neo”的搜索量就超过770万次 另有超过400万次搜索与新MacBook相关 在线评测观看量超过700万次 这表明存在强劲需求[25][26] - 早期销售数据显示 MacBook Neo的需求是同类产品的两倍 这将转化为盈利 此外 由于合规或安全限制 许多消费者曾购买MacBook mini来运行动态模型 这也为苹果带来了积极的应用收入[27] - 公司正提供产品组合 为消费者提供期待的AI解决方案[28] - 技术图表显示股价处于更宽的区间震荡 235美元曾是突破点 随后高点受限并向上突破 近期低点位于246美元附近 这是下跌过程中交易者可能关注的下一个低点[29][30] - 股价在突破上行低点连成的蓝色趋势线后 白色下跌趋势线生效 价格从288.62美元的峰值连续走出更低的高点 目前股价难以收复255美元附近的水平 该位置既是旧的缺口也是破位点 曾多次被测试为支撑位[31] - 移动平均线呈下降趋势 价格运行于其下方 5日指数移动平均线在255美元构成上行阻力 251日指数移动平均线在247美元附近构成显著支撑区域[32] - 成交量最密集区域在253美元至260美元 接近当前交易区间 但股价濒临进一步下滑 下一个下行成交量节点大约在235美元至240美元[33]