核心观点 - 人口平均预期寿命延长至78.4岁 退休生活可能长达25至35年 传统的退休规划假设已不再适用[1][4] - 长寿风险成为现代退休规划的核心问题 即储蓄耗尽的寿命风险显著增加[6] - 更长的退休时间窗口放大了通胀 医疗保健 市场波动及长期护理需求等风险对财务状况的影响[4][5][7] 人口寿命与退休时长变化 - 2023年美国男性平均预期寿命为75.8岁 女性为81.1岁 整体平均为78.4岁[1] - 医疗进步使更多人活到80多岁和90多岁[1] - 许多退休者将面临25年 30年甚至35年的退休生活 远超传统的15至20年假设[3][4] 退休规划面临的主要风险 - 长寿风险：储蓄可能无法支撑更长的寿命 这是退休规划的核心问题[6] - 通胀风险：2022年和2023年美国经历了约40年来最高的同比通胀率[4] - 医疗与长期护理风险：医疗需求随年龄增长 成本上升 且医疗保险未覆盖全部费用[5][7] - 未来十年疗养院居民数量可能增加高达75%[7] - 市场风险：退休初期遭遇市场低迷（序列收益风险）会永久性损害投资组合价值[8]