产品概览与核心差异 - VBR 和 ISCV 均为投资于美国小盘价值股的交易所交易基金，旨在为投资者提供该领域的广泛敞口 [1][2] - 两者在关键指标上存在差异：ISCV 提供略高的股息收益率，对金融服务业敞口更大，但资产管理规模远小于 VBR [1] - ISCV 的股息收益率为 2.0%，高于 VBR 的 1.9% [3][8] - ISCV 的资产管理规模为 5.946 亿美元，而 VBR 的资产管理规模高达 623 亿美元，差异显著 [1][3][9] 成本与规模对比 - VBR 的总费用率为 0.05%，ISCV 为 0.06%，两者成本均非常低廉 [3][4] - VBR 的资产管理规模（623 亿美元）远高于 ISCV（5.946 亿美元），这通常意味着更好的流动性和更低的交易成本 [3][7][9] 近期表现与风险指标 - 截至 2026 年 3 月 11 日，ISCV 的 1 年总回报率为 18.3%，略高于 VBR 的 17.9% [3][8] - 过去 5 年中，VBR 的最大回撤为 -24.20%，优于 ISCV 的 -25.35% [5][9] - 过去 5 年，投资 VBR 的 1000 美元增长至 1279 美元，而投资 ISCV 则增长至 1194 美元 [5] - VBR 的贝塔值为 1.00，ISCV 为 1.03，表明两者波动性与市场相近，ISCV 略高 [3] 投资组合构成 - ISCV 持有 1078 家公司，行业配置最重的是金融服务业（21%），其次是周期性消费品（14%）和工业（13%）[6] - ISCV 的前三大持仓为 Moderna Inc、CF Industries Holdings Inc 和 Viatris Inc [6] - VBR 的行业配置以工业（19%）和金融服务业（18%）为主，其次为周期性消费品（13%）[7] - VBR 的前三大持仓包括 Sandisk Corp、EMCOR Group Inc 和 NRG Energy Inc [7] - ISCV 拥有 21.7 年的较长运营历史 [6]