核心观点 - 应用材料公司是亿万富翁肯·费希尔投资组合中一个具有代表性的案例 其持股经历了多次大幅调整 这反映了市场对半导体股票的复杂情绪[1] - 尽管人工智能推动芯片需求创下新高 但地缘政治紧张局势和贸易战增加了行业的不确定性 然而半导体公司仍在竞相追逐万亿美元市值[2] 公司概况 - 应用材料公司为全球半导体及相关行业提供材料工程解决方案、设备、服务及软件 业务遍及美国、中国、韩国、台湾、日本、东南亚、欧洲等地[3] 主要投资者动态 - 肯·费希尔旗下基金在2010年至2012年间持有应用材料公司股票 并于2012年初清仓[1] - 在2020年人工智能热潮全面兴起之前 费希尔再次大举建仓应用材料公司 此后该股持续出现在其持仓组合中[1] - 2025年初 费希尔减持了应用材料公司近90%的股份 并在后续季度继续卖出[1] - 2025年第四季度 费希尔又增持了应用材料公司近64%的股份[1]