行业概览 - 人工智能在2026年进展迅速，预示着未来十年及以后世界将发生巨大变化[1] - 快速创新使得挑选赢家变得困难，但部分公司已在人工智能竞赛中确立了早期领先地位[1] - 当前的人工智能赢家股票主要分为两类：提供人工智能硬件和软件支持的公司，以及从人工智能中受益最大的公司[1] 英伟达 - 公司是人工智能硬件领域最重要的公司，自2023年初数据中心热潮兴起以来，已成为首选的人工智能芯片公司[4] - 其数据中心GPU加速器市场份额高达97%，图形处理器芯片非常适合训练人工智能模型[4] - CUDA编程平台锁定了客户，这些客户已在其上构建了价值数十亿美元的人工智能基础设施[4] - 当前股价为180.47美元，市值达4.4万亿美元，毛利率为71.07%[5][6] - 其他人工智能芯片公司难以对其市场主导地位造成实质性影响，但人工智能计算正从训练转向推理，这可能带来竞争机会[6] - 公司已开始全面生产其首款擅长推理的Vera Rubin芯片平台，这被视为新的增长催化剂[6] - 未来机会将逐渐从数据中心转向人形机器人和自动驾驶汽车等本地化应用，为未来10到25年提供持续的增长机会[7] Meta Platforms - 公司是从人工智能中受益最大的社交媒体巨头，一直是最积极投资人工智能的公司之一[8] - 人工智能对公司的社交媒体应用及其背后的数字广告业务具有变革性意义，而广告业务是公司几乎所有利润的来源[8] - 当前股价为615.88美元，市值达1.6万亿美元，毛利率为82.00%[9][10] - 人工智能正在自动化广告创建并帮助广告商获得更好的广告效果，从而增强了公司的定价能力[10] - 在其社交媒体应用上，人工智能可以帮助用户创建内容，公司甚至部署了有争议的人工智能个人资料来生成内容以吸引用户互动[10] - 公司联合创始人兼首席执行官马克·扎克伯格年仅41岁，由一位经验丰富的远见者领导，且投资者无需担心继任问题，这是一个被低估的优势[11] Alphabet - 公司已远不止是搜索引擎，而是一家业务横跨数字经济多个领域的万亿美元科技巨头，产品包括智能手机应用、软件和云计算等[12] - 公司已是人工智能赢家，利用人工智能巩固了谷歌搜索的地位[12] - 当前股价为307.80美元，市值达3.7万亿美元，毛利率为59.68%[13][14] - 作为主要的人工智能基础设施参与者，公司正享受顺风，人工智能需求加速了谷歌云的增长，并且公司已涉足人工智能芯片领域[14] - 其自研芯片表现优异，已开始向Anthropic出售并向Meta Platforms出租[14] - 公司在一些新兴人工智能市场处于领先地位，例如其子公司Waymo在自动驾驶领域处于领先地位[15] - 公司多元化的商业模式、规模和雄厚财力几乎确保了投资者可以对其股票持有数十年的信心[15]