退休投资策略的转变 - 退休后投资策略应从长期增长和回报最大化 转向平衡风险与回报 并侧重于收入和适度增长 [2] 退休投资组合的核心资产类别 - 股票和股票基金被用于长期增长和对抗通胀 退休者常青睐支付股息的股票以获取收入 并通过共同基金或ETF实现多元化 [4] - 嘉信理财建议退休初期采用60%股票的适度投资组合 退休中期调整为40%股票的适度保守组合 80岁后转为仅20%股票的保守组合 以平衡增长与风险 [5] - 债券和固定收益投资可提供定期利息收入 波动性通常低于股票 有助于保护本金 主要风险是利率变化导致的价格波动 [5] - 退休者通常投资于政府或公司债券及债券基金 [6] - 现金及现金等价物投资 如储蓄账户、货币市场账户、短期国库券或存单 用于覆盖短期需求并在市场下跌时避免出售其他资产 提供安全性和流动性 [7] - 财富管理公司Van Leeuwen & Company建议采用一年“现金储备”规则 即预留相当于一年退休生活费的现金作为财务缓冲 [8]