监管改革核心 - 美国银行业监管机构公布全面计划 旨在简化和放宽对大型银行的多项资本要求 此举可能为贷款、股息和股票回购释放数十亿美元资金 [1] - 监管官员认为 金融危机后实施的规则已变得过于繁重 正在抑制贷款和经济活动 [1] - 拟议的改革旨在根据真实风险校准资本 同时保持金融体系安全 [2] 具体提案内容 - 提案涉及对“巴塞尔III”规则、“全球系统重要性银行附加费”规则以及年度“压力测试”健康检查的调整 [2] - 提案对大型银行评估风险以及相应拨备资本以缓冲潜在损失的方式进行改革 重点关注信用风险、市场风险和操作风险 [3] - 提案废除了所谓的“双重堆叠”方法 该方法原本要求大银行使用两种独立方法计算资本并适用较高者 现提议采用单一的新计算方法 [4] - 提案允许银行在某些情况下使用其内部模型来计算市场风险 前提是数据质量和模型稳健 而非使用监管模型 [5] 对资本要求的预估影响 - 提案对八家美国全球性银行的总体资本要求预计将降低4.8% [2] - 其中 巴塞尔III相关调整预计使资本要求增加1.4% [2] - 全球系统重要性银行附加费调整预计使资本要求降低3.8% [2] - 压力测试变化中 全球市场冲击和操作风险相关调整预计使资本要求降低4.3% [2] - 压力测试的其他调整预计使资本要求增加1.9% [2] 改革背景与对比 - 此次提案是对国际“巴塞尔”协议要求的风险资本标准的重新实施尝试 [2] - 与2023年由前民主党官员迈克尔·巴尔主导的巴塞尔草案相比 此次提案更为温和 原草案提议将资本提高16% 大银行称其可能使资本水平提高多达20% [3] - 美联储官员估计 周四的提案仅会使资本增加1.4% 且这一增加将被其他资本杠杆的相关调整所完全抵消 [4]