监管政策变动 - 美国联邦监管机构正试图软化银行资本要求 这将是自2008年金融危机以来银行限制的最大变化之一 对金融机构是一大胜利 [2] - 美联储官员预计将投票决定降低大型银行的资本要求 降幅为4.8% 此举可为摩根大通、高盛和摩根士丹利等银行释放资本 [3] - 对于PNC等更大的区域性银行 其资本要求将下降5.2% 而资产低于1000亿美元的银行 其资本要求将下降7.7% [3] 政策背景与争议 - 资本要求是在华尔街的高风险押注引发2008年金融危机后提高的 [4] - 参议员伊丽莎白·沃伦批评此举是银行业"多年游说攻击"的结果 旨在削弱对华尔街风险承担的适度保障 她认为这将意味着大型银行股东和高管获得更大回报 但对小企业和家庭的贷款减少 且银行体系更容易发生毁灭性崩溃和需要纳税人救助 [4] - 这项倡议由美联储理事、负责监管的副主席米歇尔·鲍曼牵头 她于去年被特朗普任命 [4] 支持方观点与政策定位 - 美联储理事鲍曼表示 这些变化将提供"更有效的监管"并使银行"能更好地支持经济增长" [5] - 鲍曼指出 2008年后的初始改革是必要的 但经验表明 对低风险活动过度校准的要求会产生意想不到的后果 [5] - 此次变动将是对2008年金融危机后建立的全球银行业监管规则《巴塞尔协议III》的一次重大修订 [5] 近期监管环境与行业博弈 - 在2023年硅谷银行倒闭后 美国监管机构曾寻求收紧《巴塞尔协议III》 并让大型银行持有更多资本 [6] - 但大型银行在2024年进行了激烈回击 辩称它们在硅谷银行倒闭后帮助稳定了经济 更严格的监管可能导致更多企业转向风险更高的信贷额度 [6]