交易与融资活动 - 由摩根大通牵头的银行集团计划在完成艺电的债务销售后 开始营销与软件公司Qualtrics收购同行Press Ganey Forsta相关的债务包 [1] - 该银行集团于周一启动了57.5亿美元的跨境贷款销售 以为艺电的杠杆收购融资 目标是在3月23日结束前完成这笔交易 然后为Qualtrics的债务谈判定价 [2] - 艺电在9月同意被一个包括沙特公共投资基金、Silver Lake和Affinity Partners在内的投资者财团收购 这笔创纪录的550亿美元杠杆收购交易预计在6月完成 部分融资包括一笔七年期B级定期贷款、一笔32.5亿美元的A级定期贷款以及90亿美元的其他美元和欧元计价的有担保和无担保债务 [3] - Qualtrics在10月宣布同意以67.5亿美元收购医疗保健市场研究公司Press Ganey Forsta 该交易主要由一个53亿美元的债务包融资 其中包括33亿美元的杠杆贷款和20亿美元的高收益债券 [5] - 银行计划在艺电债务销售结束后不久开始为Qualtrics债务进行价格发现 并已开始与投资者进行预营销讨论 Qualtrics的债务销售预计在4月初完成 [7] 市场反应与背景 - 艺电的债务发行自周一在初级市场启动以来 已获得超过190亿美元的投资需求 [4] - 针对Qualtrics及其他与软件借款人相关的债务的营销计划 正值因对人工智能颠覆软件业务的担忧加剧 导致众多软件股大幅下跌之际 [6] - 银行家们将这两笔交易视为测试案例 以观察未来的杠杆融资交易将如何应对冲击科技板块的市场波动 [2]