市场环境与投资策略 - 当前市场增长股估值受关注 恐惧与不确定性笼罩整体股市 对人工智能的担忧以及伊朗战争后地缘政治动荡升级加剧了股市紧张情绪[1] - 道琼斯工业平均指数处于年内最低水平 并可能创下自2022年以来最差月度表现 市场波动性加剧 抛售潮源于政策制定者对通胀的警告以及伊朗战争的不确定影响[2] - 资深策略师Ed Yardeni警告 随着伊朗战争持续 美国市场出现大幅抛售的风险正在增加 市场暴跌20%至35%的可能性更高 而仅上涨5%的可能性极小[3] - 美国银行策略师Michael Hartnett警告 当前金融体系状况与2007年金融危机有相似之处 2026年的资产表现更不祥地接近2007年中至2008年中期间的价格走势[4] - 在市场逆风中 投资者正在寻找避险之处 尽管焦点通常在政府债券和黄金 但由于股市持续波动 一些股票因其长期回报的优异记录而提供了出路[4] - BlackRock策略师指出 几乎没有地方可以躲避近期的供应冲击 政府债券和黄金在股市下跌时并未提供稳定作用 鉴于持续通胀和高债务水平 投资者要求为持有长期债券的风险提供更多补偿[5] “永久持有股”筛选方法论 - “永久持有股”是指那些保持稳定并持续增长的公司 适合长期投资者[8] - 筛选方法基于分析列出蓝筹股、高质量和宽护城河公司的ETF及汇编 从该样本中挑选出截至2025年第四季度在精英对冲基金中最受欢迎的股票[8] - 关注对冲基金大量持有的股票 因为研究表明模仿顶级对冲基金的最佳选股策略可以跑赢市场 相关策略自2014年5月以来已实现498.7%的回报率 超越其基准303个百分点[9] 花旗集团 (C) - 被列为当前最佳永久持有股之一 股价上行潜力为23.44% 共有115家对冲基金持有[10] - 2025年2月26日 BlackRock选择花旗为其4万亿美元美国注册ETF提供特定的中台职能服务 此举确认了两家公司长期合作关系 并彰显了花旗在ETF和中台服务能力方面的优势[10] - 花旗是BlackRock将ETF运营模式转向Aladdin平台过程中的可靠合作伙伴 2021年 BlackRock选择花旗作为其美国注册iShares ETF的交易后服务提供商 花旗提供托管基金管理和过户代理服务[11] - CEO Jane Fraser重申 花旗目标是在今年实现10%至11%的有形普通股股本回报率 驱动力来自收入增长和审慎的资本配置 公司正大力投资人工智能和技术以提升生产力和客户服务 并正在将零售银行业务整合到财富管理中 以创造协同效应并推动增长[12] - 花旗是一家全球多元化金融服务控股公司 为消费者、企业、政府和机构提供广泛的金融产品和服务 核心业务活动包括投资银行、零售银行、证券经纪、交易服务和财富管理[13] Palantir Technologies Inc. (PLTR) - 被列为当前最佳永久持有股之一 股价上行潜力为24.51% 共有89家对冲基金持有[14] - 2025年3月17日 Palantir与Keel Holdings LLC建立战略合作伙伴关系 以支持美国海军的ShipOS计划 该计划旨在通过先进的人工智能和数据集成改造美国海事工业基础[14] - Keel将把Palantir的Foundry和人工智能平台AIP整合到其运营中 以加速造船时间表并优化生产工作流程 该整合还旨在建立一个统一的数据平台 以加强整个组织的决策[15] - 此前 3月12日 Palantir与英伟达合作创建人工智能参考架构操作系统 最终目标是交付一个主权AI操作系统参考架构 它将作为构建完整、可用于生产的AI基础设施的参考蓝图 该主权AI架构将使企业能够控制其数据、AI模型和应用程序[16][17] - Palantir是一家专业软件公司 为数据驱动的运营和决策构建数字基础设施 主要服务于政府机构和大型企业[18]