地缘政治与能源市场动态 - 中东紧张局势导致油价剧烈波动 特朗普总统呼吁缓和局势后 西德克萨斯中质原油价格从隔夜交易中+3%的涨幅回落 但伊朗半官方学生通讯社声明其报复行动“正在进行且尚未完成”后油价再次反弹 伊朗计划以沙特阿拉伯、卡塔尔和阿联酋的能源基础设施为目标进行报复[1] - 霍尔木兹海峡的关闭严重扰乱全球能源供应 该海峡承担全球约五分之一的石油和天然气流量 因伊朗袭击航道船只而受阻 迫使海湾生产商减产 伊朗自冲突开始以来已袭击约20艘船只[6] - 卡塔尔拉斯拉凡工业城全球最大天然气出口工厂遭受“广泛破坏” 导致欧洲天然气价格上涨超过+24% 达到3年高点[4] - 国际能源署上周三从紧急石油储备中释放4亿桶 并指出战争已扰乱全球7.5%的石油供应 预计本月冲突将使全球石油供应减少800万桶/日[6] - 高盛警告 若霍尔木兹海峡的流量在3月前持续低迷 原油价格可能超过2008年接近每桶150美元的历史高点[6] 宏观经济数据与政策 - 美国经济数据强于预期 3月费城联储商业展望调查意外上升+1.8至18.1 为6个月高点 预期为下降至8.0 周度初请失业金人数意外减少-8,000至205,000 为9周低点[2] - 强劲数据推高债券收益率 10年期美国国债收益率跃升至4.322% 为6.75个月高点[3][8] - 市场对美联储降息预期减弱 联邦基金期货市场对4月28-29日政策会议降息-25个基点的概率定价仅为4% 美联储主席鲍威尔表示除非通胀取得进展 否则不会降息[7][8] - 欧洲央行维持存款便利利率在2.00%不变 并指出伊朗战争带来通胀上行和经济增长下行风险 将2026年欧元区GDP预测从12月的1.2%下调至0.9% 同时将剔除食品和能源的2026年通胀预测从2.2%上调至2.3%[9][10] - 英国央行货币政策委员会以9-0票决定维持官方银行利率在3.75%不变 表示所有成员“随时准备采取行动”以遏制中东战争引发的任何通胀飙升 行长贝利警告政策必须“应对对英国CPI通胀产生更持久影响的风险”[10][11] 全球金融市场表现 - 美国主要股指大幅下跌 标普500指数下跌-0.66% 道琼斯工业平均指数下跌-0.57% 纳斯达克100指数下跌-0.80% 三大指数均跌至3.75个月低点[4][5] - 海外股市同样走低 欧洲斯托克50指数跌至1.5周低点 下跌-2.37% 中国上证综指跌至2.5个月低点 收盘下跌-1.39% 日本日经225指数收盘下跌-3.38%[7] - 国债价格下跌 收益率攀升 6月10年期国债期货下跌-13个最小变动价位 10年期国债收益率上升+2.0个基点至4.285% 通胀预期上升施压国债价格 10年期盈亏平衡通胀率升至2.439% 为6.5个月高点[8] - 欧洲政府债券收益率走高 10年期德国国债收益率跃升至3.011% 为2.25年高点 10年期英国国债收益率攀升至4.914% 为14个月高点[9] 行业与个股动向 - 芯片股普遍下跌 美光科技预测全年资本支出为250亿美元 高于市场共识的224亿美元 股价下跌超过-5% 英伟达、超威半导体、微芯科技、阿斯麦控股、科磊、英特尔和德州仪器均下跌超过-2%[12] - 矿业股随大宗商品价格下跌 黄金和白银价格跌至6周低点 铜价跌至3个月低点 科尔德矿业和赫克拉矿业下跌超过-10% 巴里克矿业和盎格鲁黄金阿散蒂下跌超过-9% 纽蒙特矿业下跌超过-8% 领跌标普500指数成分股[13] - 加密货币相关股票走低 比特币下跌超过-2% Riot Platforms下跌超过-3% Galaxy Digital Holdings和Strategy下跌超过-2% Coinbase Global和MARA Holdings下跌超过-1%[14] - 美国天然气生产商股价上涨 因卡塔尔拉斯拉凡天然气工厂遭袭后美国液化天然气出口前景改善 Cheniere Energy上涨超过+7% Antero Resources和Expand Energy上涨超过+3%[15] - 部分个股受特定消息驱动 Rivian Automotive因优步科技宣布将投资高达12.5亿美元以帮助推出机器人出租车车队而上涨超过+9%[16] Five Below因第四季度净销售额达17.3亿美元 高于市场共识的17.1亿美元 并预测2027年净销售额在52.0亿至53.0亿美元之间 中值高于市场共识的52.1亿美元 而上涨超过+8%[17] Align Technology因报道称Elliot Investment Management已建立大量头寸而上涨超过+4% 领涨标普500指数成分股[17]