宏观经济与市场情绪 - 美国经济数据表现分化 强劲的劳动力市场和制造业数据与疲软的房地产市场形成对比 美国当周初请失业金人数意外减少8000人至20.5万人 为9周低点 远低于预期的21.5万人[6] 3月费城联储商业前景调查意外上升1.8点至18.1 为6个月高点 强于预期的8.0[7] 然而1月新屋销售环比大幅下降17.6% 至58.7万套 为3.25年低点 远弱于预期的72.2万套[1][7] - 全球主要央行释放鹰派信号 因担忧中东冲突加剧通胀风险 英国央行、欧洲央行和日本央行的言论推高了全球债券收益率[3] 市场预期主要央行可能采取更紧缩的货币政策以控制通胀[5] - 全球股市普遍收跌 受央行紧缩预期和能源价格飙升影响 美国标普500指数下跌0.27% 道琼斯工业平均指数下跌0.44% 纳斯达克100指数下跌0.29% 均跌至3.75个月低点[5][6] 欧洲斯托克50指数下跌2.14%至1.5周低点 中国上证综指下跌1.39%至2.5个月低点 日本日经225指数下跌3.38%[10] 地缘政治与能源市场 - 中东冲突升级冲击全球能源供应 伊朗袭击导致卡塔尔拉斯拉凡工业城全球最大天然气出口设施遭受“广泛破坏” 损坏了其17%的液化天然气出口能力 预计需要3至5年修复[2] 冲突已扰乱全球7.5%的石油供应 国际能源署估计本月全球石油供应将减少800万桶/日[9] - 关键航道受阻加剧供应风险 霍尔木兹海峡的关闭阻断了全球约五分之一的石油和天然气流动 因伊朗袭击了该水道约20艘船只 迫使海湾生产商减产[9] 高盛警告 若3月前通过霍尔木兹海峡的流量持续低迷 原油价格可能超过2008年接近每桶150美元的历史高点[9] - 原油价格剧烈波动 受地缘政治消息和美国政策表态影响 油价早盘因以色列称协助美国开放霍尔木兹海峡以及美国财长表示可能解除对在途伊朗原油的制裁或释放紧急原油储备而大幅回落[4] 但随后因伊朗称其报复行动“正在进行且尚未完成”并将瞄准沙特、卡塔尔和阿联酋的能源基础设施而反弹[8] 美国能源部长表示不会实施原油出口禁令也为油价提供支撑[8] 利率与债券市场 - 全球国债收益率攀升至多月高位 受强劲经济数据和央行鹰派立场推动 美国10年期国债收益率升至6.75个月高点4.322% 收盘上涨1.2个基点至4.277%[3][11] 德国10年期国债收益率跳涨至2.25年高点3.011% 收盘上涨2.2个基点至2.962%[3][13] 英国10年期国债收益率攀升至14个月高点4.914% 收盘上涨10.5个基点至4.843%[3][13] - 欧洲央行维持利率不变但调整经济预测 欧洲央行将存款便利利率维持在2.00%不变[13] 但将2026年欧元区GDP增长预测从12月的1.2%下调至0.9% 并将剔除食品和能源的2026年通胀预测从2.2%上调至2.3%[14] 欧洲央行表示伊朗战争带来通胀上行风险和经济下行风险[13] - 市场对央行政策预期变化 利率互换市场预计欧洲央行在4月30日下次会议上加息25个基点的概率为63%[15] 市场预计美联储在4月28-29日政策会议上降息25个基点的概率仅为6%[10] 行业与个股表现 - 科技巨头普遍走弱 拖累大盘 “美股七巨头”科技股表现疲软 特斯拉收跌超3% 英伟达和Meta Platforms收跌超1% 微软、亚马逊、苹果和Alphabet均收跌[16] - 矿业股随大宗商品价格下跌 因金、银价跌至6周低点 铜价跌至3个月低点 矿业股遭抛售 Anglogold Ashanti和Newmont Mining均收跌超7% Barrick Mining收跌超5% Coeur Mining、Hecla Mining和Southern Copper收跌超4% Freeport-McMoRan收跌超3%[17] - AI基础设施与芯片股逆势上涨 限制了大盘跌幅 Seagate Technology Holdings收涨超6% 领涨纳斯达克100指数成分股 Lam Research收涨超4% Western Digital收涨超3% Advanced Micro Devices、英特尔、Sandisk、Applied Materials和Marvell Technology均收涨超2%[18] - 美国天然气生产商因出口前景上涨 受卡塔尔天然气设施受损可能增加美国液化天然气出口的预期推动 Cheniere Energy收涨超6% Antero Resources收涨超4% Expand Energy收涨超2% EOG Resources收涨近1%[19] - 多家公司因财报或消息面影响股价大幅波动 Five Below在公布第四季度净销售额17.3亿美元（优于预期的17.1亿美元）并预测2027年净销售额52-53亿美元（中值高于预期的52.1亿美元）后 收涨超10%[22] Accenture在公布第二季度营收180.4亿美元（优于预期的178.6亿美元）后 收涨超4%[22] Rivian Automotive在Uber Technologies宣布将投资高达12.5亿美元以帮助推出机器人出租车车队后 收涨超4%[23] Micron Technology在预测全年资本支出250亿美元（高于预期的224亿美元）后 收跌超3%[21] Kinsale Capital Group在被Jeffries从持有下调至表现不佳后 收跌6%[20] CSX Corp在被Evercore ISI从跑赢大盘下调至与大市同步后 收跌超2%[21]