文章核心观点 - 人工智能数据中心建设驱动了高速网络和存储设备的旺盛需求 为Lumentum和Western Digital带来了强劲的业绩增长和股价上涨动力 两家公司有望在未来持续受益于这一趋势 [2][10][18] Lumentum (LITE) 表现与前景 - 2026年至今股价上涨90% 表现优于美光科技的62% [1] - 公司是AI革命的基础引擎 其光学和光子产品（如交换机、激光器）用于解决数据中心高速数据传输瓶颈 产品获得超大规模云服务商的强劲需求 [3][4][6] - 2026财年上半年（截至2025年12月27日）营收同比增长62% 达到12亿美元 [7] - 2026财年上半年非GAAP每股收益同比大幅增长367% 达到2.80美元 利润率改善得益于工厂利用率提高、产品组合优化和定价提升 [8] - 公司预计当前季度营收将同比增长85% 高于上半年的增速 每股收益指引中值为2.25美元 较上年同期的0.57美元增长近4倍 [9] - AI数据中心的建设未见放缓迹象 分析师预计其强劲的盈利增长势头将持续 [10][12] Western Digital (WDC) 表现与前景 - 2026年至今股价上涨77% 表现优于美光科技的62% [1] - AI数据中心驱动存储需求激增 大容量硬盘驱动器供不应求 2025年9月至12月期间 热门HDD价格平均每月上涨46% [14][15] - 2026财年上半年（截至2026年1月2日）营收同比增长26% 达到58.3亿美元 同期每股收益翻倍至3.92美元 [16] - 公司2026年所有可用的HDD产能已售罄 并与前七大客户签订了确定订单 还与其中两家客户签订了2027年的长期协议 与另一家签订了2028年的长期协议 [16][17] - 第三方预估 AI中心存储市场的收入到2032年将以25%的复合年增长率增长 [18] - 分析师预计其强劲的盈利增长将在未来几个财年之后持续 [19] 行业与市场背景 - AI数据中心需要高速网络连接以快速处理海量数据集 避免AI工作负载（如大语言模型训练）受数据传输速度限制 [3] - AI数据中心的存储需求激增 用于AI训练和推理的海量数据集需要存储空间 推动了大容量硬盘驱动器需求起飞 [14] - 2025年11月有报道指出 数据中心使用的大容量HDD交货周期长达两年 [15]