地缘政治与能源供应冲击 - 伊朗封锁霍尔木兹海峡导致伊拉克原油出口中断 伊拉克国家石油公司被迫将原油日产量从330万桶削减至90万桶 降幅达四分之三 [1][4][11] - 美国考虑向伊朗部署地面部队的报道加剧供应担忧 推动布伦特原油价格单日上涨3.8%至近113美元/桶 自冲突开始以来已上涨55% [7] - 霍尔木兹海峡是全球约20%的石油和液化天然气运输通道 其关闭导致每日约2000万桶的原油及产品运输锐减至“细流” [13][118] 原油价格动态 - 布伦特原油价格周五上涨3% 结算价突破112美元/桶 较上周上涨9% 自年初以来已飙升84% 达到自2022年能源危机以来的最高水平 [2][5] - 美国西德克萨斯中质原油价格上涨2.8%至98.50美元/桶 与布伦特原油的价差扩大至14.50美元 达到典型折扣3美元的五倍 [8] - 原油价格正经历近40年来最大的三周百分比涨幅 自中东战争开始以来布伦特原油已上涨51% [18][19] 股票市场反应 - 全球股市下跌 美国标普500指数下跌1.5% 英国富时100指数下跌1.44% [2][4] - 美国小盘股跌入调整区间 罗素2000指数周五下跌2.4% 自今年1月22日高点以来已下跌10.5% [1][6] - 英国富时100指数自伊朗战争开始以来已下跌9% 富时250指数同期暴跌11.3% 均跌至2025年以来的最低水平 [15] 货币政策与债券市场 - 货币市场押注英国央行今年将加息三次 使利率在年底前达到4.5% 市场预计4月加息概率为77% [3][72][73] - 市场预计美联储今年加息的可能性为50% 这与之前预期的降息截然相反 [37][40][42] - 英国10年期国债收益率自中东战争开始前从4.3%跃升至4.93% 周五一度突破5% 为2008年以来首次 [3][41][68] - 欧元区借贷成本升至15年高位 德国10年期国债收益率上升8个基点至3.04% 为2011年以来最高 [26][27] 通货膨胀与经济预测 - 德意志银行将英国今年经济增长预期从1.1%下调至0.7% 并将通胀预期从2.4%上调至2.9% 预计能源价格冲击将使英国GDP减少近40亿英镑 [16][17] - 牛津经济学预计 受汽油价格飙升影响 英国CPI将在今年下半年升至4% 达到英国央行目标的两倍 同时将今年经济增长预期从0.9%下调至0.4% [53][54] - 康沃尔洞察公司预测 由于能源冲击 英国能源价格上限将从7月起每年提高332英镑 从1,641英镑升至1,973英镑 [81] 行业与公司影响 - 银行股受冲击 富时100和富时250指数中的银行股自冲突开始以来已下跌14% 巴克莱银行下跌近19% 汇丰银行下跌8.9% [52] - 迪拜房地产市场受打击 3月前12天的房屋销售量环比下降49% 同比下降37% 部分房屋折扣高达15% 伊玛尔地产股价自战争开始以来下跌超过26% [28][29] - 航空公司因担心航空燃油短缺而制定航班取消计划 欧洲现有库存可维持约一个月 但更依赖海湾供应的国家可能更早出现短缺 [30][31] - 被称为“战争金属”的钨价因军事需求和中国出口限制 在过去一年中惊人地上涨了500% [55][56] 政府财政与应对措施 - 英国政府2月借款143亿英镑 比预算责任办公室的预测高出近一倍 为有记录以来第二高的2月借款额 [66][87][95] - 西班牙计划将燃料增值税从21%降至10% 并暂停碳氢化合物消费税 预计每升柴油和汽油价格将降低30至40欧分 [90][91][92] - 美国向受制裁的塞尔维亚石油工业公司发放临时许可延期至4月17日 该公司供应塞尔维亚80%的燃料市场 [97][98][99] 其他市场与商品 - 黄金价格在冲突期间意外下跌 与传统的避险资产表现相悖 [75][76] - 国际能源署提出十项减少石油需求的紧急措施 包括尽可能居家办公 降低高速公路限速至少10公里/小时 以及鼓励公共交通等 [105][106][107][115][116]