市场表现 - 印度股市周一开盘后大幅下挫，Sensex指数暴跌近1,436点至73,097点，Nifty 50指数暴跌逾430点至22,681点 [1][22] - 此次抛售使BSE所有上市公司的总市值蒸发近5万亿卢比，降至424万亿卢比 [1][22] - Sensex指数所有30只成分股均下跌，其中塔塔钢铁、印度国家银行、HDFC银行、Bajaj Finance、Titan和Mahindra & Mahindra下跌2-3%，领跌基准指数 [1][22] - NSE所有行业指数均下跌，Nifty金属指数和Nifty PSU银行指数是跌幅最大的行业指数，周一早盘跌幅均超过3% [2][22] - NSE近2,328只股票下跌，249只上涨，74只持平 [2][22] 地缘政治与大宗商品 - 伊朗与美国-以色列之间的战争在周末急剧升级，双方持续交换导弹，领导人的威胁加剧了人们对冲突在富含石油的中东地区进一步恶化的担忧 [6][22] - 美国总统特朗普表示已为伊朗设下周一最后期限，警告称若德黑兰不在48小时内全面重新开放霍尔木兹海峡，美国将打击伊朗的发电厂；伊朗则警告称，若美国实施威胁，将打击整个海湾地区的能源和水基础设施 [6][22] - 战争已进入第四周，此前短暂的外交解决期望未能实现 [7][22] - 随着周末冲突升级，油价保持高位，周一早盘布伦特原油价格上涨至每桶113美元 [8][22] - 自中东冲突开始以来，油价已大幅上涨，霍尔木兹海峡实际关闭；全球超过20%的石油供应需经过该海峡 [8][22] - 伊朗威胁称，若美国威胁轰炸伊朗能源设施，将“无限期”关闭霍尔木兹海峡，这重新引发了油价上涨 [9][22] 汇率与资本流动 - 印度卢比兑美元汇率周一开盘创下历史新低，跌至93.84，打破了上周五创下的93.7350的前纪录低点 [10][22] - 自中东战争开始以来，卢比已贬值近3% [11][22] - 分析师指出，原油价格持续走强预计将显著扩大印度的进口账单，给本币带来持续压力；除非原油价格显著回落，否则卢比可能继续承压，预计近期将在93.00–94.25的较弱区间内交易 [11][22] - 外国机构投资者在避险情绪下持续抛售印度股票，截至上周五已连续第16个交易日净卖出，净卖出额达551.8亿卢比 [12][22] 全球市场与利率环境 - 美国10年期国债收益率上周五攀升超过10个基点，突破4.4%，为约一年来最高水平；对美联储降息预期高度敏感的2年期美债收益率升至3.93% [13][22] - 全球股市暴跌，亚洲市场周一大幅下挫，韩国综合股价指数暴跌逾6%，日本日经指数暴跌逾4%，香港恒生指数下跌3.5% [14][22] - 华尔街上周五大幅收跌，以科技股为主的纳斯达克指数暴跌逾2%，标普500指数下跌逾1.5%；欧洲市场亦下跌，德国DAX指数和法国CAC指数均下跌约2%，英国富时100指数下跌近1.5% [15][22] 市场观点与展望 - 分析师指出，战争不幸正在升级，不确定性巨大，市场将等待并观察结果 [16][22] - 全球巨大的避险情绪影响了所有资产类别，包括股票、债券以及黄金和白银等贵金属 [17][22] - 卢比的大幅贬值将有利于制药、汽车及汽车零部件等出口商，受重创的IT板块可能意外反弹 [17][22] - 技术分析显示，Nifty 50指数已跌破22,950-23,000的支撑区间，短期和中期均呈现看跌倾向，正在形成更低的高点和更低的低点模式 [18][19][23] - 若跌破上周低点，可能进一步下行，指数或跌向22,700–22,400的主要支撑区域；上方，上周高点23,862预计将构成近期阻力 [20][23]