核心观点 - 南亚能源密集型产业正迅速转向廉价且丰富的太阳能，以替代电网电力和天然气，这带来了显著的经济效益并减少了对进口液化天然气的依赖，而早期押注液化天然气的国家则面临能源供应紧张和成本上升的压力 [3][11][13] 巴基斯坦太阳能应用案例 - 巴基斯坦Fauji Cement公司自2019年起安装太阳能阵列，目前在其五个主要厂区拥有69兆瓦的太阳能电池板，至少是特斯拉在美国内华达州和德克萨斯州超级工厂屋顶太阳能板容量的两倍，这些太阳能提供了公司约23%的电力，另有35%来自燃煤熟料窑的废热回收 [1][16] - 该公司太阳能发电成本仅为每千瓦时5至6卢比（约2美分），约为电网价格的五分之一，现场燃气发电机作为备用但很少使用，且公司认为霍尔木兹海峡的紧张局势不会对其产生重大影响 [2][16] - 巴基斯坦Nishat Mills Ltd和Interloop Ltd分别拥有35兆瓦和25兆瓦的光伏面板，与特斯拉的规模相当 [9] - 截至2024年3月的财年，太阳能发电量已相当于巴基斯坦电网电力的五分之一，这减少了对进口液化天然气的需求 [11] - 由于需求减少，每年约有35船液化天然气被转走，相当于典型进口量的四分之一，这已为巴基斯坦节省了约120亿美元的液化天然气和石油进口支出，今年可能再节省70亿美元 [12] - 巴基斯坦全国已接入高达34吉瓦的太阳能，而自乌克兰战争以来，其液化天然气进口量有所下降 [13][17] 印度太阳能应用案例 - 印度和巴基斯坦的能源密集型产业正迅速从天然气和电网电力转向太阳能 [3] - 根据ICRA ESG Ratings的研究，印度服装工厂目前约28%的电力来自可再生能源，大型工厂屋顶便于安装太阳能阵列 [8] - 总部位于班加罗尔的Gokaldas Exports Ltd公司，其客户包括阿迪达斯，其79%的能源来自太阳能、生物质能和其他清洁能源 [9] 纺织服装行业的清洁能源转型 - 太阳能优势在纺织业务中最为明显，清洁能源正在加速行业发展进程 [8] - 除了经济动机，绿色动机也存在，时尚公司多年来面临清洁供应链的压力，欧盟今年生效的碳边境调节机制加速了这一趋势，该机制对进口产品征收相当于本地生产所需碳价格的关税，发展可再生能源的出口商可避免这些税费 [10] 孟加拉国的对比情况 - 孟加拉国曾是该地区经济成功典范，但做出了相反（押注液化天然气）的错误决策 [6] - 孟加拉国拥有约4000家服装厂，是全球快时尚产业的关键供应商，但其向可再生能源转型的速度要慢得多，全国仅接入了1.6吉瓦的太阳能，而对光伏设备近30%的进口关税阻碍了企业部署屋顶发电 [13] - 自乌克兰战争以来，孟加拉国的液化天然气进口量几乎翻了一番 [13][17] - 霍尔木兹海峡危机扰乱了备用发电机的天然气和柴油供应，该国公用事业公司正争相获取煤炭，而煤炭的电网成本几乎是天然气的两倍，这些短缺加上能源相关通胀对服装工人工资的影响，将削弱孟加拉国相对于该地区其他竞争对手服装厂的长期成本优势 [14][17] 液化天然气行业面临的挑战 - 在全球最大液化天然气终端卡塔尔拉斯拉凡因伊朗袭击而关闭并受损后，全球五分之一的供应现已中断 [6][16] - 尽管波斯湾导弹纷飞，买家寻找替代供应，壳牌公司的年度液化天然气展望仍称赞该燃料是“能源系统的稳定力量”，并声称到2040年约70%的需求增长将来自亚洲，因为其“用途广泛、灵活且可靠”，但在2026年的混乱中，这一说法引人注目，未来天然气生产商需要更多 than 陈词滥调来说服客户承担相关风险是值得的 [15][17]