核心观点 - 大和发布研究报告 将中远海控目标价由14港元上调至15港元 但维持“持有”评级 同时因中东局势不明朗 下调公司2026年至2027年盈利预测2%至13% [1] 行业与宏观环境 - 中东局势发展极不明朗 对航运业构成潜在威胁 [1] - 目前局势的溢出效应有限 但如果中断持续时间过长 影响可能会加剧 [1] 公司经营与成本 - 公司大部分燃料采购来自于现货市场 [1] - 预计燃料成本每吨将上涨10美元 累计成本增加额预计为7800万美元 [1] - 公司正在与客户协商燃料附加费事宜 以应对成本上升 [1] 财务预测与估值 - 大和将中远海控2026年至2027年盈利预测下调2%至13% [1] - 大和将公司目标价由14港元上调至15港元 [1]