文章核心观点 - AI基础设施股票近期遭到抛售，估值显得过于便宜，为投资者提供了潜在的买入机会 [1][3] - 甲骨文和亚马逊两家公司在大力投资AI基础设施，当前低迷的股价未能充分反映其长期增长潜力，存在巨大的未实现上行空间 [1][2] 甲骨文公司分析 - 公司股票近期严重失宠，交易于27.7倍的历史市盈率，估值处于低位 [1][5] - 公司正在加速投资AI基础设施，并积极部署AI智能体，采取更具颠覆性的方法 [1][9] - 尽管市场担忧数据中心过时和潜在减记风险，但旧芯片可能被用于强度较低的推理任务，从而带来上行潜力 [7] - 公司正快速推进数据中心建设，并可能受益于向新一代芯片的平稳过渡 [8] 亚马逊公司分析 - 公司是明显的AI基础设施标的，交易于29.3倍的历史市盈率，接近历史最低水平 [1][11] - 据报道，公司计划在2027年前投入巨资购买英伟达芯片以推进其AI业务 [1][10] - 公司在实体AI方面具有优势，包括仓库机器人、Zoox自动驾驶汽车以及最近收购的Rivr最后一英里配送机器人 [11] - 亚马逊云服务仍是难以超越的AI基础设施巨头，大规模的AI支出有望在未来带来回报 [11][12] AI基础设施行业动态 - AI和AI基础设施类股票普遍受到打击，市场可能尚未触底，但当前价位已适合开始买入 [3] - 英伟达最新的Vera Rubin平台芯片性能较上一代有巨大飞跃，可能导致旧芯片的寿命短于预期 [6] - 半导体行业存在快速的淘汰周期，英伟达在实现惊人的逐年性能提升方面表现卓越 [6] - 如果Vera Rubin芯片供不应求，市场可能只能退而求其次选择Blackwell架构芯片 [8]