全球稀土生产概况 - 2025年全球稀土氧化物产量预计较2024年温和增长2.6%，达到39万吨[1] - 增长受到供应链稳定及中国持续产出的支持[1] 中国稀土行业主导地位 - 中国在全球稀土市场占据主导地位，2025年产量占全球的69.2%[1] - 其主导地位延伸至采矿以外领域，加工了全球近90%的稀土，强化了对整个价值链的控制[1] 美国稀土行业现状 - 美国是全球第二大稀土生产国，2025年产量占比13.1%，产量达到5.1万吨[2][3] - 其地位得到《国防生产法》等联邦举措支持，这些举措帮助筹集资金并安排长期承购协议，以扩大芒廷帕斯矿并建设国内分离产能[3] - 尽管采矿增长迅速，但其商业规模精炼能力发展仍处于早期阶段，缺乏实现完全供应链独立所需的端到端产能[3] 澳大利亚稀土行业现状 - 澳大利亚是全球第三大稀土生产国，2025年产量占比7.4%，产量为2.9万吨[2][4] - 该国正通过政府支持的关键矿产计划以及与美日合作，日益聚焦于下游加工和磁体供应链[4] 其他主要生产国情况 - 缅甸2025年产量为2.2万吨，已从此前武装冲突和物流问题造成的干扰中恢复[4] - 但由于监管不确定性、环境审查及间歇性边境管控，其产量仍不稳定，使其成为一个高风险但重要的供应商[4] - 泰国2025年矿山产量从2024年的2100吨翻倍至4800吨，得益于东北部地区（特别是呵叻和武里南府）存在储量而加强的国内采矿活动[5] - 泰国并非主要生产国，但在行业中扮演细分角色，特别是在下游加工领域，主要依赖从中国进口，其国内储量有限，但作为稀土精炼的加工中心，拥有包括稀土磁体和其他高价值产品生产在内的发达下游加工产业[5] - 尼日利亚稀土产量预计从2023年的7200吨大幅下降至2025年的1500吨，原因是缺乏广泛的地质调查以及提取稀土元素的技术挑战限制了进展[6] - 该国正计划通过与其他国家合作来发展稀土产业，最近一次是2024年12月与法国签署谅解备忘录，以利用法国的技术专长确保稀土供应链[6]