市场整体表现与地缘政治影响 - 周五美股主要股指大幅收低 科技巨头“七巨头”股票下跌 英伟达和特斯拉跌幅均超过-3% [1] - 芯片与AI基础设施类股下挫 闪迪暴跌超过-8% 英特尔下跌-5% 超微电脑因涉嫌违反出口管制法向中国转移服务器而暴跌超过-33% 成为标普500指数中跌幅最大的股票 [1] - 周一盘前 地缘政治紧张局势出现缓和迹象 美国总统特朗普表示美伊进行了“非常好”的对话并指示推迟军事打击五天 六月标普500迷你期货上涨+1.53% 纳斯达克100迷你期货上涨+1.57% 预示华尔街将大幅高开 [5][6] - 周一亚洲股市普遍收跌 中国上证综合指数下跌-3.63% 创三个月新低 日经225指数下跌-3.48% [16][17][18] - 周一欧洲股市反弹 欧洲斯托克50指数早盘上涨+1.16% 从盘中下跌超过-2%中大幅回升 航空和奢侈品股上涨 能源股下跌 [15] 行业与公司动态 - 对地成像公司Planet Labs在公布乐观的第四财季业绩和高于共识的2027财年收入指引后 股价飙升超过+25% [1] - 周一盘前交易中 因风险情绪改善 “七巨头”股票上涨 英伟达涨超+2% Meta Platforms涨超+1% [20] - 周一盘前 芯片与AI基础设施类股上涨 Marvell Technology和西部数据涨幅超过+2% [20] - 因油价暴跌 周一盘前航空股大涨 美国联合航空和美国航空涨幅超过+4% [20] - 能源股在周一盘前交易中下滑 西德克萨斯中质原油价格下跌超过-6% APA Corp下跌超-2% Diamondback Energy下跌超-1% [21] - 据报道Elliott Investment Management已持有芯片设计软件制造商Synopsys数十亿美元的股份 该公司盘前股价上涨超+2% [20] - 欧洲公司Delivery Hero SE同意以6亿美元现金将其在台湾的外卖平台业务出售给Grab Holdings 股价上涨约+0.5% [15] - 中国石油化工股份有限公司在报告2025年净利润下降后 港股股价下跌超-3% [17] - 本周多家知名公司将公布季度业绩 包括迷因股零售商GameStop、宠物用品零售商Chewy和住宅建筑商KB Home [15] 宏观经济数据与央行政策 - 市场参与者本周将密切关注美国3月制造业和服务业采购经理人指数初值 这将是冲突开始后首批相关的经济指标 [11] - 密歇根大学消费者信心指数3月终值也将受到关注 以观察消费者对汽油价格上涨的担忧程度 [11][12] - 其他值得注意的美国数据包括非农生产率、单位劳动力成本、里士满联储制造业指数、进出口价格指数以及初请失业金人数 [12] - 经济合作与发展组织将于本周发布最新的中期经济展望 这是冲突爆发后对全球经济和所有G20国家的首次评估 [13] - 美联储官员上周维持利率不变 本周多位官员将发表讲话 包括副主席菲利普·杰斐逊、理事迈克尔·巴尔、丽莎·库克、斯蒂芬·米兰 以及旧金山联储主席玛丽·戴利和费城联储主席安娜·保尔森 [14] - 美国利率期货市场定价显示 在4月FOMC会议上 维持利率不变的概率为85.5% 加息25个基点的概率为14.5% [9] - 美联储理事克里斯托弗·沃勒对中东冲突导致油价飙升的通胀影响保持谨慎 但表示劳动力市场疲软可能仍支持今年晚些时候降息 [8] - 美联储副主席迈克尔·鲍曼表示仍支持今年降息三次 并预计经济将稳健增长 同时密切关注中东冲突的影响 [8] - 美联储主席杰罗姆·鲍威尔周六赞扬了前主席保罗·沃尔克抗击通胀的政策遗产 [10] - 高盛预计欧洲央行将在4月和6月各加息25个基点 以应对中东冲突带来的通胀风险 [15] - 欧洲央行副行长路易斯·德金多斯表示 央行无法阻止能源价格飙升导致的通胀 但如果认为快速价格上涨可能变得根深蒂固 则必须做出回应 [15] - 本周投资者将密切关注欧元区3月PMI数据 以了解中东冲突和能源价格上涨对企业信心的影响 同时关注德国3月Ifo商业景气指数和西班牙3月通胀初值 以及欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德和首席经济学家菲利普·莱恩的评论 [15] 亚太市场动态 - 中国投资者越来越担心持久的中东冲突将加剧通胀并抑制增长 高盛经济学家指出冲突对中国的影响“取决于中国以外的需求和供应状况” 若全球需求因冲突和油价飙升而急剧恶化 中国出口和增长将面临巨大压力 [17] - 周一中国股市抛售了被认为最容易受到油价飙升和需求减弱影响的股票 农业、旅游和消费类股跌幅居前 黄金开采和房地产股也大幅下挫 基准指数创下自2025年4月以来最大单日百分比跌幅 [17] - 中国国务院总理李强周日承诺将进一步向外国公司开放经济 并与全球伙伴寻求更平衡的贸易以吸引投资 [17] - 本周市场关注中国1-2月工业企业利润数据 观察其是否与本月早些时候发布的强于预期的经济活动数据一致 ING经济学家表示市场将关注其是否从2025年0.6%的同比低速增长中有所改善 [17] - 日本市场因周五假日休市后补跌 周一跌幅广泛 房地产、能源和金属类股领跌 [18] - 日本国债收益率上升加剧了股市的谨慎情绪 基准10年期国债收益率周一升至两个月高点 收益率和油价上涨加剧了日元疲软 尽管日本央行行长植田和男在上周政策会议上保留了4月加息的可能性 但日元周一仍兑美元贬值0.2% [19] - 日本最高货币外交官三村淳周一表示 政府准备采取全方位适当措施应对外汇市场波动 [19] - 年度劳资谈判初步结果显示 日本公司已同意连续第三年加薪超过5% 这为日本央行再次加息创造了条件 [19] - 投资者将焦点转向定于周二发布的日本2月全国核心CPI数据 经济学家预计在政府能源补贴帮助下 全国通胀压力将在2月缓解 但考虑到中东冲突导致的油价飙升 这可能只是暂时现象 [19] - 日经波动率指数收盘上涨+16.71%至40.93 [19]