行业增长势头 - 全球人工智能基础设施建设的竞赛催生了爆炸性需求 中国芯片行业正展现出强劲的增长势头 这引发了更高的资本支出和产能扩张 芯片制造商正竞相跟上需求 [1] - 行业增长“比预期来得更快” [2] 产能与市场份额预测 - 随着公司竞相提高产量 中国在成熟制程节点（22纳米至40纳米）的芯片制造产能预计到2028年将达到全球产出的42% 较2026年的37%有所提升 这些芯片用于汽车、智能手机和电子产品 [3] 人工智能对行业结构的影响 - 人工智能正在重塑更广泛的半导体领域 随着芯片变得更加复杂和性能密集 对测试、封装和高速互连的要求也随之提高 [4] - 人工智能显著增加了计算能力需求 进而提高了对半导体测试的要求 [4] - 人工智能热潮已开始对全球半导体供应链造成压力 特别是在原材料和高端组件方面 制造商难以跟上不断增长的需求 [6] 供应链环节的具体表现 - 在光互连等关键领域 影响尤为明显 光互连是连接数据中心内部芯片的关键层级 而中国是全球主要供应商 [5] - 用于组装光模块的高精度设备订单积压已排到明年 光模块是光互连的关键组件 [5] - 鉴于其制造业的规模和实力 中国比大多数国家更有能力应对供应链挑战 [6] 产业链扩张与投资 - 对存储芯片周期非常乐观 将会有大规模的产能扩张 [7] - 一家材料技术公司将于下月开始建设新的生产基地 该公司向包括长鑫存储、长江存储和中芯国际在内的中国顶级芯片制造商供应制造用材料 [7]