科技板块整体观点 - 当前科技股的深度抛售是“惊心动魄”的风险规避交易，但预计影响时间以“周”计而非以“月”计，科技板块的基本趋势依然完好 [1] - 科技股抛售创造了投资机会，特别是在人工智能革命领域 [2] - 当前是第四次工业革命，不会因紧张的市场环境而改变，科技股最终将引领市场走高 [5] - 在紧张的市场环境中，应采取杠铃策略，平衡防守型与进攻型投资 [8] 网络安全行业 - 网络安全和软件板块被视为科技领域的防御性板块，近期表现优于大盘 [2] - 网络安全是科技领域中能够跑赢大盘的细分板块，尤其是在当前地缘政治背景下，未来数周至数月将持续表现突出 [3][4] - 即将举行的RSA网络安全会议将推动该板块跑赢大盘 [2][4] - 值得关注的网络安全公司包括CrowdStrike、Zscaler、Palo Alto Networks和Check Point [4] 软件行业 - 围绕人工智能的软件股交易被严重过度炒作，是分析师职业生涯中见过的最脱节的交易之一 [3][5] - 软件板块在过去几周表现优于大盘，自Anthropic活动后出现触底迹象 [5] - 软件和网络安全是当前最脱节的领域，因此值得持有 [6] - 提及的软件公司包括Salesforce、ServiceNow、Oracle和Microsoft [5] 半导体行业 - 半导体板块近期持续抛售，成为风险规避交易的集中地 [6][7] - 人工智能革命带来的需求是供给的12倍 [7] - 当前是持有半导体股票的时机，应继续持有英伟达、美光、AMD等公司股票 [8] - 人工智能建设周期预计为8-10年，目前仅处于第3年 [8]