公司业绩与市场表现 - 2025年全球股市表现强劲 主要受人工智能和少数高表现科技股驱动 但该基金因投资组合内股票回报存在显著分化 未能跑赢市场[1] - 投资组合中部分持仓取得强劲收益 而另一些则因短期因素下跌 这些因素包括对AI颠覆的担忧 房地产相关行业疲软以及对另类资产和企业软件的负面情绪[1] - Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) 一个月回报率为-24.95% 其股价在过去52周内在49.89美元至92.40美元之间交易[2] - 截至2026年3月24日 Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) 股价收于约51.42美元 市值约为55.5亿美元[2] 投资观点与展望 - 基金认为相关持仓的下跌可能是暂时的 许多企业基本面依然强劲但目前被低估[1] - 基金对市场前景保持乐观 认为随着AI应用加速 将推动数据中心、半导体、能源基础设施以及锂等关键大宗商品领域的重大投资 长期机会依然强劲[1] - 基金经理认为地缘政治竞争加剧 资源稀缺和技术颠覆正在重塑全球经济 但其投资于从长期结构性趋势中受益的高质量公司的策略 将继续带来强劲回报[1] 投资组合调整 - 基金已对投资组合进行调整 包括增持被低估的仓位 减持大幅上涨的持仓 并新投资了一家锂生产商 以期从可再生能源和电池需求导致的未来预期供应短缺中获益[1]