文章核心观点 - 在Lumentum和Coherent等光学相关股票大幅上涨后，投资者可关注供应链更上游的半导体设备公司以寻找机会 [1][2] - 将投资焦点转向为光学技术产能提供支持的半导体设备制造商，可能是更好的切入点 [4][5] - Onto Innovation被提及为潜在投资机会，其可能受益于高带宽内存和共封装光学两波增长浪潮 [5][6][9] 行业与市场动态 - 多只光学相关股票已出现巨大涨幅，例如Momentum上涨700%，Coherent上涨200%，Fabrinet上涨150%，Ciena上涨400%，Applied Optoelectronics在数月内上涨400% [6][7] - 当前光学市场非常拥挤，许多投资者正涌入该领域寻找机会 [7] - 半导体设备公司受经济周期影响显著，经济衰退时股价下跌迅速 [9] 投资策略与建议 - 一种潜在策略是向供应链上游移动，投资于为光学产能提供支持的半导体设备公司 [2][4] - 建议关注能够从高带宽内存需求和共封装光学等多重增长浪潮中受益的公司，如Axcelis Technologies和Onto Innovation [2][5] - Axcelis Technologies自被推荐以来已大幅上涨，涨幅约40% [8] - Onto Innovation当前股价下跌约15%，主要受地缘政治担忧影响 [9] 公司分析 (Onto Innovation) - Onto Innovation被认为将迎来两波增长浪潮 [6][9] - 第一波增长将受益于高带宽内存趋势 [6][9] - 第二波增长将紧随高带宽内存扩产之后，来自于获取共封装光学业务 [6][9] - 其相关收入增长才刚刚开始，投资者尚未充分认识到其即将到来的繁荣 [10][11]