特朗普政府与美联储监管独立性 - 特朗普政府正试图在银行监管领域影响历史上独立的美联储 其目标是放松2008年危机后推出的、被其认为阻碍经济增长的银行规则 并寻求对美联储的规则制定和监管职能施加更多影响 [1][2] - 这些努力可能使美联储的规则制定和监管职能更容易受到意识形态压力和华尔街影响 并可能削弱央行维护金融体系安全的能力 [3] - 若前美联储理事凯文·沃什被确认接替任期将于五月结束的现任主席杰罗姆·鲍威尔 这一推动可能会取得进展 沃什曾表示美联储的监管政策不应独立 且央行应减少在经济中的足迹 [3][4] 行政干预的具体举措 - 过去一年 美联储官员一直在纠结是否遵守特朗普的一项行政令 该命令要求将新规则提交给白宫审查 打破了数十年来保护美联储规则制定免受白宫干预的先例 [5][9] - 美国财政部也越来越多地试图引导美联储的规则制定议程 例如去年曾一度敦促美联储加快一项主要的监管变更 该变更将缩小审查员可以批评银行的理由范围 [5] - 美联储在监管事务上由两党组成的董事会决定 目前共和党以4比3占多数 但由于董事会长期珍视共识 民主党仍能发挥影响力来塑造共和党主导的政策 [13] 美联储的回应与内部变化 - 美联储尚未提交任何规则供白宫审查 但已通过放弃其气候变化风险倡议和停止对银行声誉风险的监管 来配合政府的其他优先事项 [10][11] - 在美联储理事兼特朗普的监管负责人米歇尔·鲍曼领导下 正在进行大规模的人事变动 持续的人员裁减导致长期任职、曾作为抵御外部影响堡垒的员工离职 [20] - 去年 鲍曼聘请了三位银行业高管 包括长期代表华尔街银行的戴维斯·波克律师事务所合伙人兰德尔·吉恩 他在三月被任命为监管与监管部主任 这一职位自1977年以来一直由长期任职的美联储职业员工担任 [21] 财政部的角色扩大 - 尽管财政部历史上在危机期间协调机构并对某些法规提供反馈 但财政部长斯科特·贝森特表示他将主导银行监管 且该部门对美联储议程的参与已显著增加 [16] - 贝森特表示 财政部将设定政策方向并推动银行监管机构 确保他们优先考虑经济增长 并打破政策惰性 解决地盘之争 推动共识 [17][18] - 这偶尔会造成紧张关系 美联储官员曾私下质疑并有时抵制财政部官员的努力 例如 当财政部官员敦促美联储等机构在贝森特去年十月演讲前发布一项定义“不安全和不稳健”银行做法的提案时 美联储官员因需要更多时间评估潜在法律问题而拒绝 [18][19] 监管政策的具体争议点 - 争议涉及银行必须留出以抵御损失的资本金额的几项重大变化 以及审查员日常监控贷款机构安全性的方式 [6] - 前美联储总顾问斯科特·阿尔瓦雷斯认为 由独立机构进行银行监管更好 当存在政治因素时 与政府有影响力的银行就能得逞 这对金融体系是危险的 [6] - 有观点认为美联储存在孤立和官僚的文化 这导致了失误 包括2023年硅谷银行的倒闭 但也有人认为政府在保持金融监管机构协调一致方面可以发挥重要作用 [14]