摩根士丹利对存储芯片股的观点 - 投资银行摩根士丹利认为近期存储芯片股票的抛售是市场对投资者担忧的“健康”反应，但美光科技和闪迪的基本面依然强劲，且有进一步上涨的机会 [1] - 摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔重申了对美光和闪迪的“增持”或“买入”评级 [2] 对近期股价下跌的解读 - 美光股价有望连续第六日下跌，闪迪则可能连续第五日下跌 [3] - 分析师认为，投资者在两家公司股价大幅上涨后正在获利了结，并可能参考了历史上的存储芯片周期 [3] - 但摩尔的观点是，从过去的周期中寻找卖出信号是不得要领的，因为为人工智能建设的数据中心比过去的周期更具持续性 [3] 存储芯片行业供需分析 - 存储芯片“短缺正在加剧”，客户因确信短缺将持续而预先支付大额订单 [4] - 存储供应仍然是人工智能发展的制约因素 [2] 对谷歌新闻的回应 - 美光和闪迪股价周三下跌，部分原因是谷歌发布博客文章，宣传可减少“键值缓存”内存使用的数据压缩算法 [5] - 摩尔认为，键值缓存优化“只是正常的生产力改进”，并且它只是内存的一个应用场景 [5] - 在与业内人士沟通后，摩尔认为这对存储行业而言是一项渐进式发展，基本没有意外 [5] - 瑞穗证券交易台分析师乔丹·克莱因怀疑，谷歌发布内存优化报告是作为与存储芯片供应商的谈判策略，旨在压低内存价格以利于其多年期人工智能计划的供应协议谈判 [7] 当日股价表现 - 在今日早盘交易中，美光股价下跌超过4%，至366.23美元；闪迪股价下跌超过6%，至634.40美元 [6] 公司背景信息 - 美光和闪迪均被列入IBD的两个股票名单：Big Cap 20和Tech Leaders [7]