文章核心观点 - 文章认为Credo Technology Group (CRDO)和Vertiv (VRT)是处于AI数据中心繁荣核心的两家值得关注的技术公司，它们的产品是解决AI供应链瓶颈的关键[1] - 尽管近期股价有所回调，但基于其爆炸性的增长前景、合理的估值以及不断上调的盈利预期，两家公司均呈现有吸引力的投资机会[3][5][11][15] 公司业务与市场地位 - Credo Technology Group：专注于提供AI数据中心所需的高速连接组件，具体产品包括有源电气电缆、高速SerDes芯片技术和光互连相关组件，这些对于连接AI集群内的GPU、训练大语言模型至关重要[4] - Vertiv：专注于满足AI数据中心巨大的电力和冷却需求，提供液冷系统、配电单元、不间断电源和热管理系统，其液冷系统对于处理功耗是传统服务器3-5倍的AI服务器至关重要[6] - 两家公司的产品已成为AI供应链中不可或缺的瓶颈突破者，在过去三年中股价表现均位列市场前列，涨幅均超过1000%[2] 近期股价表现与市场观点 - Credo (CRDO)：2026年股价已下跌30%至约100美元，进入超卖区域，市场可能低估了AI数据中心对高速连接组件持续的巨大需求[3] - Vertiv (VRT)：今年股价已上涨60%，尽管在创下282美元的历史新高后，于周四早盘交易中回调了7%，此次回调可能提供了一个更具吸引力的机会[5] 财务增长预期 - Credo收入预期：预计2026财年销售额将飙升至13.3亿美元，较去年4.3677亿美元增长204%；预计2027财年销售额将再增长52%至20.2亿美元，这较其2022年上市时1.06亿美元的销售额跃升约1800%[8] - Credo盈利预期：预计2026财年每股收益为3.30美元，较去年每股0.70美元增长371%；预计2027财年每股收益将再增长39%至4.60美元[9] - Vertiv收入预期：预计今年销售额将增长34%至136.8亿美元（2025年为102.3亿美元）；预计2027财年销售额将再增长24%至170.2亿美元，这较其2018年IPO时42.9亿美元的销售额增长近四倍[10] 估值与盈利预测修正 - 估值水平：考虑到爆炸性增长和巨大盈利潜力，两家公司估值相对合理，Credo和Vertiv的远期市盈率分别为31倍和44倍；Credo的估值不仅远低于其所在的Zacks电子-半导体行业平均36倍的市盈率，与标普500指数22倍的市盈率相比也未过度拉伸[11] - 盈利预测上修：两家公司的每股收益预期均被大幅上调，为股价提供了进一步支撑[15] - Credo：过去60天内，其2026财年每股收益预期上调了19%，2027财年预期上调了28%；具体来看，60天来，Q1、Q2、2026财年、2027财年每股收益预期分别上调了25.61%、24.71%、18.71%、28.13%[15][16] - Vertiv：过去60天内，其2026财年每股收益预期上调了17%，2027财年预期上调了25%[16][17]