宏观经济数据 - 美国2月剔除石油的进口价格指数环比上涨+1.2%，远超预期的+0.4%，为四年来最大涨幅 [1] - 美国MBA抵押贷款申请在截至3月20日当周下降-10.5%，其中购房分项指数下降-5.4%，再融资分项指数下降-14.6%，30年期固定抵押贷款平均利率上升13个基点至6.43% [1] - 英国2月CPI同比上涨+3.0%符合预期，核心CPI同比上涨+3.2%高于预期的+3.1% [11] - 德国3月IFO商业景气指数下降-2.0至86.4，为13个月低点 [10] 地缘政治与能源市场 - 尽管美国提出和平方案，伊朗仍持续对以色列和阿拉伯海湾国家发动导弹和无人机袭击，沙特拦截一架无人机，科威特主要机场的燃料罐遭袭起火，中东冲突有升级风险 [2] - 伊朗半官方新闻机构法尔斯社表示伊朗拒绝美国停火提议，称在当前条件下停火与和谈不可行 [3] - 霍尔木兹海峡的关闭（全球约五分之一的石油和天然气经此运输）已阻断油气流通，并迫使海湾生产商因无法出口而减产，伊朗正寻求控制该海峡船舶通行 [6] - 国际能源署（IEA）表示，伊朗战争扰乱了全球7.5%的石油供应，冲突将使本月全球石油供应减少800万桶/日，该机构于3月11日从紧急石油库存中释放了4亿桶石油 [6] - 国际能源署称中东九个国家超过40个能源设施受到“严重或非常严重”破坏，可能在全球供应链中造成长期干扰 [7] - 高盛警告，若霍尔木兹海峡流量在整个3月持续低迷，原油价格可能超过2008年接近每桶150美元的历史高点 [6] 金融市场整体表现 - 在美国提出结束伊朗战争的15点和平方案后，股市上涨，原油价格暴跌，债券收益率下降 [4] - WTI原油价格因该消息暴跌超过-4%，10年期国债收益率下降-3个基点至4.33% [4] - 标普500指数上涨+0.62%，道琼斯工业平均指数上涨+0.67%，纳斯达克100指数上涨+0.75% [5] - 欧洲斯托克50指数上涨+1.30%，中国上证综指收盘上涨+1.30%，日本日经225指数收盘上涨+2.87% [7] 利率与债券市场 - 市场对美联储在4月28-29日政策会议上加息25个基点的概率定价为4% [7] - 10年期国债收益率下降-3.4个基点至4.326%，10年期盈亏平衡通胀率降至2.5周低点2.301% [8] - 欧洲政府债券收益率走低，10年期德国国债收益率下降-6.4个基点至2.963%，10年期英国国债收益率下降-10.6个基点至4.852% [10] - 掉期市场对欧洲央行在4月30日下次政策会议上加息25个基点的概率定价为64% [12] - 欧洲央行行长拉加德表示，现在决定对战争的反应为时过早，在获得关于冲击规模、持续性及其传导的足够信息前不会采取行动 [11] 行业与个股表现 - 芯片制造商股价上涨，超微半导体上涨超+5%，英特尔上涨超+4%，迈威尔科技上涨超+3%，微芯科技、恩智浦半导体、高通和德州仪器上涨超+2% [13] - 航空公司和邮轮运营商股价攀升，因WTI原油下跌超-4%降低了燃料成本，阿拉斯加航空集团上涨超+4%，联合大陆控股、挪威邮轮控股和西南航空上涨超+3% [14] - 加密货币相关股票上涨，比特币上涨超+2%，微策公司、Riot Platforms和Coinbase Global上涨超+4% [15] - 内存和数据存储股下跌，闪迪和希捷科技控股下跌超-6%，西部数据和拉姆研究下跌超-4% [16] - Braze Inc 在预测2027年营收为8.84亿至8.89亿美元（远超市场共识的8.583亿美元）后，股价上涨超+20% [16] - ARM Holdings Plc 在表示将首次开始销售自研芯片并预计五年内年收入达约150亿美元后，股价上涨超+15%，领涨纳斯达克100指数 [17] - Chewy 在预测2027年净销售额为136亿至137.5亿美元（强于市场共识的135.9亿美元）后，股价上涨超+13% [17] - Terns Pharmaceuticals 在默克公司同意以约67亿美元现金（每股53美元）收购该公司后，股价上涨超+5% [17] - 通用汽车在获 Wolfe Research 从“同业一致”上调至“跑赢大盘”评级，目标价96美元后，股价上涨超+2% [18] - KB Home 在预测第二季度房屋交付量为2,250至2,450套（低于市场共识的2,637套）后，股价下跌超-4% [18]