地缘政治与能源市场动态 - 尽管美国提出包含15点内容的和平提案 伊朗仍持续对以色列及阿拉伯海湾国家发动导弹和无人机袭击[1] 沙特拦截了东部地区的无人机 对科威特的袭击导致其主要机场的燃料罐起火[1] - 伊朗通过半官方新闻机构法尔斯社拒绝了美国停火提议 称在当前条件下停火与和谈不可行 伊朗要求敌人完全停止“侵略和暗杀” 建立具体机制确保战争不会重新强加于伊朗 并要求获得有保障、明确界定的战争损害赔偿和赔款 以及国际社会对其在霍尔木兹海峡行使主权的承认和保证[2] - 霍尔木兹海峡的关闭（全球约五分之一的石油和天然气流经此地）已阻断油气流动 并迫使海湾生产商因无法从该地区出口而减产[6] 国际能源署于3月11日释放了4亿桶紧急石油库存 并表示对伊战争扰乱了全球7.5%的石油供应 冲突将使本月全球石油供应减少800万桶/日[6] - 国际能源署表示 中东九个国家超过40个能源站点受到“严重或非常严重”的破坏 可能在伊朗战争结束后仍会延长全球供应链的中断[7] - 高盛警告 如果3月份霍尔木兹海峡的流量持续低迷 原油价格可能超过2008年接近每桶150美元的历史高点[6] 全球金融市场反应 - 美国主要股指周三收高 标普500指数上涨0.54% 道琼斯工业平均指数上涨0.66% 纳斯达克100指数上涨0.67%[4] 6月E-mini标普500期货上涨0.56% 6月E-mini纳斯达克100期货上涨0.68%[4] - 海外股市周三同样收高 欧洲斯托克50指数上涨1.22% 中国上证综指上涨1.30% 日本日经225指数上涨2.87%[8] - WTI原油价格因美国和平计划的消息下跌超过2%[3] 10年期美国国债收益率下降4个基点至4.32%[3] 6月10年期国债期货价格上涨15个跳动点[9] 10年期盈亏平衡通胀率周三降至2.299%的2.5周低点[9] - 欧洲政府债券收益率走低 10年期德国国债收益率下降7.0个基点至2.958% 10年期英国国债收益率下降11.9个基点至4.839%[11] - 市场定价显示 美联储在4月28-29日政策会议上加息25个基点的概率为4%[7] 欧洲央行在4月30日下次政策会议上加息25个基点的概率为62%[13] 美国经济数据与利率市场 - 截至3月20日当周 美国MBA抵押贷款申请量下降10.5% 其中购房抵押贷款子指数下降5.4% 再融资抵押贷款子指数下降14.6% 30年期固定抵押贷款平均利率上升13个基点至6.43%[5] - 美国2月除石油外进口指数环比增长1.2% 强于预期的增长0.4% 为4年来最大增幅[5] - 美国财政部700亿美元的5年期国债拍卖需求疲软 投标倍数为2.29 低于过去10次拍卖的平均值2.36 为3.5年来最弱 这对国债价格构成压力[10] 行业与个股表现 - 太空和卫星类股周三飙升 因有报道称SpaceX计划最早于本周提交IPO招股说明书 Globalstar收涨超11% AST SpaceMobile和Rocket Lab收涨超9% EchoStar收涨超7%[14] - 芯片制造商股价上涨 对整体市场构成支撑 超威半导体收涨超7% 英特尔和迈威尔科技收涨超6% 英伟达收涨超2% 高通和德州仪器收涨超1%[15] - 内存和数据存储类股下跌 闪迪和美光科技收跌超3% 希捷科技控股和拉姆研究收跌超2% 西部数据收跌超1%[16] - Braze Inc 收涨超19% 因其预测2027年营收为8.84亿至8.89亿美元 远高于市场普遍预期的8.583亿美元[16] - ARM Holdings Plc 收涨超16% 领涨纳斯达克100指数成分股 因其表示将首次开始销售自研芯片 并预计五年内每年产生约150亿美元收入[17] - Chewy 收涨超13% 因其预测2027年净销售额为136亿至137.5亿美元 强于市场普遍预期的135.9亿美元[17] - Terns Pharmaceuticals 收涨超5% 因默克公司同意以约67亿美元现金 或每股53美元的价格收购该公司[18] - Vertiv Holdings 收涨超2% 因汇丰银行首次覆盖该股 给予买入评级 目标价325美元[18] - ON Holding AG 收跌超10% 因其宣布首席执行官兼首席财务官Hoffmann将于5月1日卸任[18] - Liberty Energy 收跌超2% 因其宣布将通过私募发行4.5亿美元于2032年到期的可转换优先票据[19] - Generac Holdings 收跌超1% 因其预测2028年毛利率将与2026/27年持平[19] - KB Home 收跌超1% 因其预测第二季度房屋交付量为2,250至2,450套 低于市场普遍预期的2,637套[19]