基金表现与市场环境 - 骏利亨德森“四十基金”2025年第四季度回报率为0.27%，同期其基准指数罗素1000增长指数回报率为1.12% [1] - 基金在医疗保健和必需消费品板块的选股贡献了正收益，而在信息技术和非必需消费品板块的选股拖累了业绩 [1] - 尽管面临政府停摆、政策逆风和就业增长不及预期等挑战，经济增长仍保持相对稳定，基金对2026年由持续稳定经济增长支撑的市场环境持乐观态度 [1] 人工智能主题市场动态 - 对人工智能的兴奋情绪在季度初推动了强劲回报，但10月下旬对估值的担忧导致人工智能股票下跌 [1] - 基金看好为人工智能快速扩张的数据中心容量提供支持的电力公司的机会 [3] 伊顿公司具体分析 - 伊顿公司是一家为数据中心等行业提供节能电源管理解决方案的电力管理公司，截至2026年3月26日，其股价为356.80美元，市值为1386.98亿美元 [2] - 该股在2025年第四季度表现不佳，尽管未来订单增长强劲，但生产瓶颈导致收入增长慢于预期，且投资者担忧近期资本支出对利润率的影响 [3] - 基金认为上述问题是短期的，并持续看好伊顿为数据中心供电的多年市场机会 [3] - 该股52周涨幅为30.25%，但一个月回报率为-5.01% [2] - 截至2025年第四季度末，共有87只对冲基金持有伊顿股票，较前一季度的72只有所增加 [4]