公司业绩与市场表现 - Montaka Global Investments 2025年第四季度投资者信函指出 尽管2025年全球股市表现强劲 主要由人工智能和少数高表现科技股驱动 但该基金当年并未跑赢市场 原因是其投资组合中个股回报存在显著分化[1] - 投资组合中部分持仓录得强劲收益 而另一些则因短期因素出现下跌 这些因素包括对人工智能颠覆的担忧 房地产相关行业的疲软 以及对另类资产和企业软件的负面情绪[1] - 基金认为这些下跌可能是暂时的 许多相关企业的基本面依然强劲 但目前估值偏低[1] 投资策略与组合调整 - 基金对市场前景保持乐观 认为随着人工智能应用加速 将推动数据中心 半导体 能源基础设施以及锂等关键大宗商品领域的重大投资 长期机会依然强劲[1] - 基金调整了投资组合 具体操作包括增持估值偏低的仓位 减持大幅上涨的持仓 并新投资了一家锂生产商 以期从可再生能源和电池需求引发的预期未来供应短缺中获益[1] - 基金的投资策略是投资于能从长期结构性趋势中受益的高质量公司 并相信该策略将持续带来强劲回报[1] 核心持仓公司案例 - 基金在2025年第四季度投资者信中重点提及了CoreWeave, Inc (NASDAQ:CRWV) 该公司是一家专注于高性能GPU计算的云基础设施公司 为人工智能 机器学习和数据密集型工作负载提供可扩展解决方案[2] - 截至2026年3月26日 CoreWeave, Inc (NASDAQ:CRWV) 股价收于约每股80.45美元 市值约为389.8亿美元[2] - 该股一个月回报率为-15.29% 过去52周股价交易区间在33.52美元至187.00美元之间[2]