核心财务表现 - 公司2023年纯利为956亿元人民币 同比增长2.2% 但低于美银证券预期0.6% [1] - 公司2023年拨备前利润同比增长1.6% 高于美银证券预期0.4% [1] - 公司2023年股本回报率为8.4% 同比下降0.7个百分点 [1] 股东回报 - 公司2023年派息比率为32.3% 同比下降 [1] - 公司2023年全年每股派息为0.325元人民币 同比下降14.3% 主要受注资摊薄影响 [1] - 基于当前股价 公司H股股息率为5.3% A股股息率为4.7% [1] 机构观点与目标价调整 - 美银证券下调公司2026年盈利预测1% [1] - 美银证券维持公司H股“中性”评级 目标价由7.09港元下调至6.75港元 [1] - 美银证券维持公司A股“买入”评级 目标价由8.2元人民币下调至7.54元人民币 [1]