地缘冲突与市场反应 - 亚洲股市今日普遍下跌 投资者为海湾地区可能旷日持久的冲突做好准备[1] - 日经225指数下跌3.4% 3月累计跌幅近13%[4] - 韩国市场下跌3.0% 中国蓝筹股下跌0.2% MSCI除日本外亚太指数下跌1.3%[4] - 欧洲股市期货亦下跌 EUROSTOXX 50和DAX期货均跌0.7% FTSE期货跌0.4%[4] 大宗商品价格冲击 - 布伦特原油价格上涨2.0%至每桶114.90美元 月度涨幅近59% 超过1990年伊拉克入侵科威特后的涨幅[5] - 美国原油价格上涨1.8%至每桶101.39美元 月度涨幅达51%[5] - 霍尔木兹海峡的封锁导致石油、天然气、化肥、塑料、铝以及航空和航运燃料价格飙升 食品、药品和石化产品价格也将随之上涨[3] - 分析师警告 海峡若再关闭一个月 油价可能涨向每桶150美元 并限制工业用户的能源供应[6] 宏观经济与政策预期 - 通胀威胁促使投资者几乎全面上调利率预期 市场目前预计美联储今年将收紧12个基点 而一个月前预期为降息50个基点[6] - 美国10年期国债收益率本月迄今上涨约44个基点至4.407% 2年期收益率攀升50个基点[9] - 欧盟3月年通胀率预计将从2月的1.9%跃升至2.7%[8] - 能源冲击、借贷成本上升对财政预算的压力以及国防开支增加 打击了主权债券市场[8] 汇率市场动态 - 市场波动加剧倾向于利好作为全球最具流动性货币的美元 美国作为能源净出口国 相对于欧洲和亚洲大部分地区具有相对优势[9] - 美元兑日元下跌0.3%至159.74日元 此前日本当局警告可能干预汇市[10] - 欧元兑美元持稳于1.1513美元 接近3月低点1.1409美元[10] 冲突局势与影响 - 分析师预计战争至少将持续到6月 且存在冲突延长的风险[3] - 伊朗控制霍尔木兹海峡、扰乱全球能源和粮食市场的能力以及持续的导弹和无人机能力 使其缺乏让步的动机 从而迫使美国升级局势[3] - 巴基斯坦表示准备在未来几天主持“有意义的谈判”以结束冲突[1]