收购交易概览 - 公司宣布已达成最终协议，以全现金方式收购电气电源控制与保护系统领先供应商Electrical Power Products, Inc. (EP2) [1] - 交易总价值约为11亿美元，并反映了预计约1亿美元的税收优惠，税后净成本约为10亿美元 [1] - 交易预计将在完成后的第一个完整财年对调整后每股收益产生增厚效应 [1] - 交易预计将在公司2027财年第一季度完成，需满足包括获得《哈特-斯科特-罗迪诺法案》批准在内的惯例成交条件 [4] 被收购方EP2业务概况 - EP2拥有超过35年的经验，为公用事业、发电和工业客户设计、集成和制造高度工程化的控制与继电器面板以及模块化集成控制建筑 [2] - EP2服务于多元化的长期客户群，并在爱荷华州得梅因运营一个规模化的制造园区 [2] - EP2在截至2026年3月31日的财年中，预计将产生约3.23亿美元的收入 [4] - 公司预计将实现两位数的有机增长，并拥有中高双位数的调整后息税折旧摊销前利润率 [4] 收购的战略意义与协同效应 - 此次收购将增强公司在现代化美国电力骨干网中发挥更大作用的能力，并拓宽可向客户提供的关键电源技术组合 [3] - EP2按订单设计的专业知识和以客户为中心的方法，将增强公司提供可靠、可扩展和创新的电源解决方案的能力 [3] - 收购将补充并扩大公司在由电网现代化、电气化、数据中心建设以及美国制造业回流等长期趋势塑造的高增长、利润率增厚的终端市场中的业务 [3] - 交易将拓宽公司的关键电源产品组合，深化其在公用事业领域的业务，并增强其按订单设计的配电和控制能力 [3] - EP2的工程人才、主要的中西部制造布局以及长期的客户关系将并入公司 [7] 交易相关方与公司背景 - 花旗集团担任公司的独家财务顾问 [5] - RA Capital Associates LLC担任Electrical Power Products, Inc.的独家财务顾问 [5] - 公司是一家全球制造合作伙伴，通过遍布30个国家的全球员工队伍，为多元化的客户群设计和制造产品，并提供技术创新、供应链和制造解决方案 [6]