行业事件与影响 - 伊朗伊斯兰革命卫队袭击了全球最大的单体铝冶炼厂——巴林铝业，该厂年产能为160万公吨，并对阿联酋全球铝业公司的Al Taweelah工厂造成了“重大破坏”[1] - 袭击被视为对伊朗钢铁厂遭袭的报复，并且表明伊朗可能正在将袭击目标从军事基础设施扩大到海湾地区的经济资产[2][5] 供应与产能冲击 - 由于通过霍尔木兹海峡的交通减少，巴林铝业早在3月15日就已削减了19%的产量[2] - 当一座铝冶炼厂停产冷却后，其停产状态将持续数月[2] 美国铝业供需格局 - 美国进口的铝有21%来自阿联酋和巴林，而其国内产量仅能满足约三分之一的需求[3] - 供需缺口正在恶化，因为人工智能数据中心消耗了大量原本铝冶炼厂生存所需的廉价电力[3] 市场反应与价格预测 - 受事件影响，美国另一家主要上市铝生产商世纪铝业公司股价上涨约10%[1] - 摩根大通本月早些时候将美国铝业评级上调至中性，目标价为68美元，瑞银将其目标价上调至70美元[6] 地缘政治与市场预期 - 预测市场Kalshi显示，霍尔木兹海峡航运在6月1日前恢复正常水平的概率为49%，到2027年该概率提升至72%[4] - 预测市场Polymarket显示，伊朗和美国在5月31日前达成停火的概率为47%，在6月30日前达成停火的概率为60%[4] - 巴基斯坦表示美伊双方对由伊斯兰堡主持直接会谈有信心，但德黑兰已拒绝华盛顿的15点要求清单，认为其不切实际[5]