市场整体表现 - 美股主要指数周一收盘多数下跌，标普500指数下跌约0.4%，较近期高点累计下跌约9.3%，接近回调区间 [1] - 纳斯达克综合指数下跌0.73%，受科技股疲软拖累 [2] - 道琼斯工业平均指数逆势微涨约0.1%，上涨约50点 [2] 能源市场与地缘政治 - 油价飙升，美国原油期货结算价上涨3.25%，至每桶102.88美元，创下自2022年7月以来的最高收盘价 [3] - 布伦特原油交易价格在每桶112至114美元附近，有望创下有记录以来最陡峭的月度涨幅 [3] - 也门伊朗支持的胡塞武装周末介入冲突，增加了不确定性 [4] - 美国前总统特朗普就霍尔木兹海峡问题发出警告，称如果无法达成协议并重新开放海峡，美国可能升级对伊朗能源基础设施的袭击，其矛盾信号加剧了市场波动 [4][5] 行业板块动态 - 科技股是拖累大盘的主要因素，整体下跌超过1%，导致纳斯达克指数走低 [8] - 金融板块上涨，因美国劳工部发布新指引，澄清了另类资产如何纳入401(k)退休计划 [8] - 资产管理公司股价上涨，市场预期新规可能为另类资产开辟新的资金来源，贝莱德和凯雷集团等公司股价走高 [9] 市场情绪与交易模式 - CBOE波动率指数一度升至30以上，反映出市场焦虑情绪升温 [8] - 市场近期表现出不均衡的交易模式，投资者因地缘政治风险在周末前趋于谨慎 [9] - 有市场观察指出，市场往往在周初表现较好，临近周末回报较弱，这反映了投资者在潜在新闻事件前的对冲行为 [10] 货币政策与利率预期 - 美联储主席鲍威尔表示，尽管受到能源冲击，但长期通胀预期仍然稳定，政策制定者目前处于观望状态，尚未准备好做出政策回应 [11][12] - 市场对货币宽松的预期已发生显著变化，根据CME Group的FedWatch工具，交易员已基本排除了今年降息的可能性，而冲突爆发前的预期是今年将降息两次 [13] 市场背景与前景 - 华尔街经历了一段艰难时期，道指、纳指和标普500指数均已连续五周下跌 [14] - 道指和纳指已进入回调区间 [14] - 市场前景依然脆弱，持续的地缘政治风险和飙升的能源价格继续给前景蒙上阴影，市场在局势缓和的希望与持续高油价的经济影响之间陷入两难 [14][15]