交易概述 - 公司与英美烟草子公司达成一项交易，包含两部分：1) 将BAT持有的本金为C$75.3百万（约US$54百万）的可转换债券及其全部应计利息，按每股C$0.94（约US$0.67）的转换价转换为公司普通股；2) BAT同时以私募方式额外进行US$10百万的股权投资 [1] - 交易完成后，公司将向BAT发行总计约1.1亿股普通股，BAT的总股权投资承诺约为US$75百万 [1] - 交易预计在获得股东和多伦多证券交易所批准后，于2026年5月28日左右完成 [13][14] 交易财务影响 - 债券转换将消除公司资产负债表上总计约US$65百万的债务，并停止债券利息的计提，公司此后将无长期债务 [2] - 此举避免了未来约US$12百万的利息支出，以及本金的偿还 [4] - 若不进行转换，该债券将继续按年利率5.0%计息，从2026年6月至2029年11月到期日，累计利息约US$12百万，每年约US$3百万 [6] - 额外的US$10百万股权投资将立即增加公司流动性，用于支持近期运营 [1][4] 交易条款细节 - 可转换债券（原始本金C$75,341,080，约US$54百万）将按每股C$0.94的价格全额转换，转换金额包括本金及自2022年11月14日发行日至转换日的应计利息C$14,223,321（约US$10百万），总额为C$89,564,401（约US$65百万），将发行最多95,281,277股普通股给BAT [8] - 同时进行的US$10百万私募，BAT将以认购价购买最多14,760,638股普通股，所得款项净额将用于支持公司参与预期的CMMI医保试点计划 [9] - 每股C$0.94的价格，相对于截至2026年3月27日的5日成交量加权平均价约有约5%的折扣 [11] 股权结构变化 - 交易完成后，BAT将持有最多约1.1亿股公司普通股，基于交易完成后预计发行在外的约2.697亿股计算，约占公司已发行普通股的40.8%（非摊薄基础） [10][18] - 交易前，假设按C$2.00转换，BAT有权获得最多44,782,800股，持股上限为19.9% [17] 战略目的与资金用途 - 交易旨在优化资本结构、强化资产负债表，并为公司参与预期的医疗保险和医疗补助创新中心试点计划提供资金支持 [1][3] - 公司首席执行官表示，新资本增强了财务状况，为参与CMMI医保试点计划提供了更大灵活性 [4] - 首席财务官指出，交易使公司能更好地为近期优先事项提供资金 [4] - 公司同时也在推进其FDA二期临床试验项目 [3] 公司治理与投资者权利 - 交易完成后，双方将签订经修订和重述的投资者权利协议，BAT将有权按其持股比例提名董事（至少两名），前提是其持股至少10% [12] - 该协议不赋予BAT或其提名董事指导或控制公司管理或日常运营的权利，公司仍由其董事会和高管团队按常规管理 [12]