Bernstein上调希捷科技目标价至620美元 - 伯恩斯坦将希捷科技的目标价从500美元大幅上调至620美元，维持“跑赢大盘”评级 [2][4] - 上调目标价的主要理由是，市场对谷歌TurboQuant AI模型的担忧导致股价下跌，这为投资者创造了有吸引力的入场点 [3][4][6] 对TurboQuant AI模型影响的评估 - 伯恩斯坦明确表示，谷歌的TurboQuant AI模型对硬盘驱动器需求的影响为零，对NAND需求的影响微乎其微 [2][6] - 该观点认为，近期存储板块的抛售是对TurboQuant的过度反应，并未对硬盘的基本面构成结构性威胁 [4][6] 公司近期财务表现与业绩指引 - 希捷科技2026财年第二季度非GAAP每股收益为3.11美元，超过市场预期的2.84美元，营收为28.3亿美元，同比增长21.5% [2][10] - 第二季度毛利率达到创纪录的42.2%，自由现金流从一年前的1.5亿美元大幅增长至6.07亿美元 [10] - 公司对第三季度的业绩指引为营收29亿美元，非GAAP每股收益3.40美元 [2][10] 市场反应与股价表现 - 由于市场担忧TurboQuant会破坏存储需求，希捷科技股价在3月27日收盘下跌8.00% [8] - 过去一周，公司股价累计下跌10.13%，当前股价为362.43美元，远低于其52周高点459.04美元 [8] - 伯恩斯坦给出的620美元目标价显著高于当前交易水平，也远高于24位分析师给出的447.35美元的平均12个月目标价和477.61美元的分析师共识目标价 [9] 其他机构观点与行业背景 - 摩根大通于3月30日首次覆盖希捷科技，给予“增持”评级和525美元的目标价，理由是云计算需求强劲、定价能力坚挺以及寡头垄断的硬盘市场结构支撑了定价纪律 [7] - 公司首席执行官Dave Mosley表示，随着AI应用放大数据的创造和经济价值，现代数据中心越来越需要兼具性能和成本效益的艾字节级存储解决方案 [11] - 2026年以来，希捷科技股价已上涨56.6%，表现优于99%的标准普尔500指数成分股 [16]