中银国际对洛阳钼业评级与目标价调整 - 中银国际将洛阳钼业评级从“持有”上调至“买入”，目标价从16.96港元上调10.6%至18.76港元 [1] - 目标价与评级上调是基于将公司2026-2027年的核心每股盈利预期上调了7-9% [1] 公司盈利表现与预期 - 洛阳钼业2025年盈利同比增长50%至203亿元人民币 [1] - 2025年核心盈利与中银国际预测相符，但计入了超出预期的对冲损失 [1] - 预计2026年盈利将同比增长71% [1] 盈利增长驱动因素 - 2026年盈利增长主要得益于铜产量、铜价和钨价的上涨 [1] - 新收购的黄金资产也将为盈利增长做出贡献 [1] 股价表现与估值 - 公司股价在经历四周下跌34%后，再次展现出吸引力 [1]