自动驾驶与Robotaxi市场机遇 - 美国轻型车辆年行驶里程超过3万亿英里，网约车服务通常每英里收费1至2美元，即使自动驾驶技术将价格减半，仅美国市场的Robotaxi仍代表万亿美元规模的市场[1] 肯·格里芬的持仓变动 - 第四季度，亿万富翁肯·格里芬的对冲基金买入了英伟达和亚马逊的股票，这两家公司是其截至12月的两大最大持仓[2] - 同期，格里芬卖出了特斯拉的股票[2] 英伟达的核心地位与机遇 - 英伟达是肯·格里芬的最大持仓，其图形处理器（GPU）是加速人工智能工作负载的行业标准，在训练和推理任务的基准测试中通常优于其他公司的加速器，这些芯片对于开发Robotaxi至关重要[4] - 公司还提供丰富的软件生态系统（代码库、框架和预训练模型），可简化包括自动驾驶系统在内的物理AI应用开发[5] - 其工具链协同工作：Omniverse模拟复杂的城市街道网络，Cosmos生成不同光照或天气条件等变化并创建合成数据，这些合成数据与真实世界数据结合用于训练Alpamayo模型[6] - 随后，模型被集成到英伟达的自动驾驶软件栈中，该软件栈在车内的英伟达硬件上运行，公司还通过Hyperion（一个集成硬件、软件和传感器到标准化架构中的蓝图）进一步简化Robotaxi开发[7] - 英伟达首席财务官表示，Robotaxi可能在未来十年产生数千亿美元的收入，并称所有开发自动驾驶系统的主要原始设备制造商和服务提供商都在某种程度上使用英伟达技术[8] - 近期，随着企业持续现代化数据中心基础设施，英伟达拥有巨大机遇，华尔街预计其未来三年盈利将以每年38%的速度增长，这使得其当前35倍的市盈率估值显得便宜[9] - 公司当前股价为174.36美元，市值达4.2万亿美元，毛利率为71.07%[10] 亚马逊（通过Zoox）的布局与机遇 - 亚马逊是肯·格里芬的第二大持仓，其子公司Zoox是美国目前唯一在街道上部署专用Robotaxi的自动驾驶公司，其车辆无方向盘和踏板等传统控制装置，可双向行驶，内部设有两排对向长凳，共可容纳四名乘客[10] - 亚马逊于2020年收购Zoox，该公司目前已在拉斯维加斯向公众提供自动驾驶服务，并在旧金山向更有限的群体提供服务，今年将在两个市场扩大服务区域，并已开始在奥斯汀测试Robotaxi，今年晚些时候将在迈阿密开始测试[11] - Zoox目前根据美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）的“示范豁免”运营车辆，这意味着尚不能收费，但公司近期已提交申请，希望运营一项最多配备2500辆Robotaxi的商业网约车服务，NHTSA将于四月初做出决定[12] - 摩根士丹利预计，到2032年，Zoox将占据每年自动驾驶出行量的12%，若分析师的其它假设正确，该公司将位列第四，排在Alphabet的Waymo、特斯拉和优步之后，这意味着自动驾驶网约车可能在未来十年成为亚马逊的重要收入来源[13] - 近期，亚马逊在其核心业务电子商务、数字广告和云计算方面拥有巨大机遇，华尔街预计其未来三年盈利将以每年19%的速度增长，这使得其当前29倍的市盈率估值具有吸引力，该市盈率是过去十年来的最低水平[14]