行业背景与催化剂 - 人工智能数据中心需求旺盛，带动相关基础设施投资激增，预计到2030年全球AI数据中心基础设施资本支出将达到约7万亿美元[1] - 数据中心电力需求飙升，显著提振了对拥有核电资源的公司的需求，核电成为华尔街最热门的行业之一[2][4] - 核电被日益视为满足全球电力需求增长和向清洁能源转型的关键解决方案，美国政策目标是将核电容量从2024年的约100吉瓦扩大到205年的约400吉瓦[4] - 行业获得新动能，体现在现有反应堆运行许可证延期、小型模块化反应堆持续开发、新核设施建设获批以及美国已关闭反应堆重启[5] - 主要科技公司投资支持小型模块化反应堆发展，进一步突显了投资者对核电股日益增长的兴趣[5] 推荐股票概览 - 推荐三只长期核电股票：星座能源公司、BWX科技公司、GE Vernova公司[3] - 这些股票在过去七天内对2026年的盈利预期均获上调，表明市场预期其今年业务和运营效率强劲[3] - 每只推荐股票目前均获得Zacks Rank 1（强力买入）或2（买入）评级[3] 星座能源公司 - 公司是美国领先的能源公司，重点发展清洁能源，尤其是核电，目标是利用创新技术消除100%的温室气体排放[6] - 公司在安全、高效、可靠运营核电站方面是行业领导者，通过收购NRG能源公司在南德州发电项目的44%股权，为其资产组合增加了一座2,645兆瓦的双机组核电站[7] - 2024年底，公司与微软达成一项为期20年的协议，投资16亿美元重启宾夕法尼亚州的三里岛核电站，为微软不断扩张的数据中心提供无碳电力[8] - 公司预计通过投资8亿美元，在2029年前完成必要的低压涡轮机更换，使Byron和Braidwood核电站的核电输出增加160兆瓦[8] - 2025年1月，公司与美国总务署达成核电供应协议，总价值超过10亿美元，为期10年，从2025年起每年向联邦机构提供超过100万兆瓦时的核电[9] - 2025年6月，公司与Meta平台公司签署为期20年的能源协议，从2027年开始为其在伊利诺伊州不断增长的AI数据中心供应1.1吉瓦的核电[11] - 公司本年度预期营收和盈利增长率分别为29.2%和30.1%，当前年度盈利的Zacks共识预期在过去七天内上调了4.1%[12] BWX科技公司 - 公司在美国、加拿大及国际上制造和销售核部件，业务分为政府运营和商业运营两大板块[13] - 公司受益于强劲的订单、政府合同以及不断增长的核电需求，特别是在政府运营和商业电力领域，新合同赢得是第二季度业绩强劲的关键贡献因素[14] - 截至2025年底，总积压订单达到73亿美元，同比增长50%，管理层归因于强劲的联邦需求以及政府和商业运营领域不断增长的潜在项目[15] - 公司为商业核电行业提供精密制造的部件和服务，并为政府在复杂设施和环境修复活动中提供技术、管理和现场服务[15] - 公司正在扩大其商业电力板块，并在小型模块化和微型核反应堆的前沿领域取得进展，与美国政府及其他尖端核能公司合作[16] - 公司已与美国国防部达成协议和合作，帮助建造尖端微型核反应堆，收购Kinectrics以及同位素生产获得新的监管批准是其他积极因素[16] - 公司本年度预期营收和盈利增长率分别为17.3%和12.7%，当前年度盈利的Zacks共识预期在过去七天内上调了0.7%[18] GE Vernova公司 - 公司有望从全球核电发展势头中获益，特别是在生产小型模块化反应堆方面的强大优势，巩固了其作为AI助推的核能、天然气、电气化和电网扩张能源热潮中最大长期赢家之一的地位[19] - 公司与日立的合资企业GE日立核能拥有60年的反应堆设计、部署、服务和燃料供应经验，其第十代沸水反应堆BWRX-300是一种紧凑型核反应堆，能够产生300兆瓦的电力，首台BWRX-300 SMR目前计划于2029年在加拿大投入运行[20] - 随着全球公司越来越多地采用核能作为清洁能源的首选之一，GE Vernova正通过多方合作大量部署其BWRX-300 SMR来积极增强其核电业务[21] - 2025年7月，GE日立核能与Fortum达成前期工作协议，以推进BWRX-300 SMR在芬兰和瑞典的潜在部署；2025年5月，阿联酋核能公司与GE日立核能签署谅解备忘录，共同评估BWRX-300 SMR技术的国际部署[22] - 公司还与多家英国公司签署了一系列谅解备忘录，以加强BWXR-300 SMR在英国的部署[22] - 公司本年度预期营收和盈利增长率分别为17.5%和-19.8%，当前年度盈利的Zacks共识预期在过去七天内上调了0.4%[23]