市场整体趋势与分析师观点 - 摩根资产管理全球市场策略师Meera Pandit指出，市场存在情绪低迷与基本面强劲之间的主要矛盾，尽管存在战争，标普500指数的盈利预期已从年初的15%上升至17% [2] - 她认为，即使能源和投入成本上升导致部分盈利预期下调，今年最终的基本面仍可能比前两年两位数的增长更为强劲 [2] - 尽管整体市场波动性升高，但个股波动性更高，这为选股带来了特定机会，标普500指数中58%的股票表现优于指数，这是自2022年以来的最高比例 [3] - 股票间的相关性在下跌中保持相对较低，即使在今年表现最差的金融板块，仍有42%的股票跑赢指数 [3] - 长期结构性主题，如人工智能基础设施层，在工业、材料和公用事业板块中依然完好 [3] “七巨头”估值与行业轮动 - 科技巨头（“七巨头”）的估值已从29倍压缩至23倍，且该群体内部相关性下降，使投资者可以更有选择性 [4] - 当前市场被视为人工智能交易的过渡期，正从资本的大额支出方转向资本的接收方，这使得科技行业成为资本密集型行业，并惠及涉及电力和大宗商品投入的价值型板块 [4] 选股方法论 - 筛选方法论首先识别市值在100亿至2000亿美元之间的大盘股 [6] - 选择交易价格低于15倍预期市盈率，且平均上涨潜力至少为20%的股票 [6] - 最终选择限于近期报告了可能影响投资者情绪的重大进展的公司，这些股票也受到分析师和精英对冲基金的青睐 [6] 重点公司分析：Fiserv Inc. - Fiserv Inc. 被分析师列为最佳大盘价值股之一，平均上涨潜力为24.64% [8] - 公司与西部联合银行宣布建立战略代理银行合作伙伴关系，这是Fiserv按资产规模计算最大的此类合作，旨在为美国复杂的商业行业提供专业、技术先进的商户解决方案 [8][9] - 合作将把Clover销售点生态系统整合到西部联合银行的银行服务中，利用Fiserv的全球支付基础设施，增强其从中小企业到大型全国性企业的客户服务 [9][10] - 该协议支持Fiserv在美国西部的区域布局，西部联合银行的总部即位于此 [10] - 公司为金融机构和商户等细分市场提供金融科技解决方案，包括账户处理、数字商务、欺诈预防和支付 [10] 重点公司分析：JD.com Inc. - JD.com Inc. 被分析师列为最佳大盘价值股之一，平均上涨潜力为26.97% [11] - 公司宣布定价其离岸人民币计价的高级无抵押票据，总额为100亿元人民币，包括75亿元于2031年到期的票据（利率2.05%）和25亿元于2036年到期的票据（利率2.75%） [11] - 发行净收益计划用于一般公司用途，包括偿还特定现有债务及支付相关利息，以管理其资本结构并支持持续运营需求 [12] - 公司是一家互联网零售和基于供应链的技术公司，也是服务提供商，拥有三个板块：京东零售、京东物流和新业务 [14]