事件概述 - 中国移动2026-2027年特种光缆集中采购项目发布招标结果 8家中标厂商中有7家按照最高投标限价进行投标 证实光纤光缆价格上涨趋势显著 [1][2] 集采详情与价格趋势 - 本次集采产品为特种光缆 包含特种需求普通光缆、特种需求带状光缆、气吹微缆、光电复合缆、8字型自承式光缆共五种类型 [1][2] - 采购规模约为7.94万皮长公里 折合313.10万芯公里 [1][2] - 项目设置最高投标限价为不含税总价25124.71万元人民币 [1][2] - 除第1名中标者外 其余7家厂商均按最高限价投标 集采限价刷新高位 再次证实价格上涨趋势显著 [1][2] 行业需求端驱动因素 - 行业核心驱动力发生根本性转变 从过去的“运营商基建驱动”转向“AI算力驱动” [3] - 全球AI竞赛催生超大智算集群建设 数据中心互联对高带宽、低损耗光纤需求激增 [3] - 光纤无人机实现规模化部署 单架无人机消耗20-50公里G.657A2特种光纤 且为一次性耗材 形成结构性需求拉动 [3] - 工业互联网、车载光纤等新兴场景进一步打开了多元化、高端化的需求增量空间 [3] 行业供给端核心制约 - 本轮涨价核心推手是光纤预制棒产能瓶颈 光棒占据产业链约70%利润 技术壁垒高、扩产周期长达18-24个月 [4] - 经历前期价格战与供给出清后扩产有限 当前全球光棒产能已逼近满负荷 [4] - 在产能约束下 厂商将光棒资源向附加值更高的G.657.A2（无人机用）、G.654.E（AI数据中心用）等特种光纤倾斜 挤占了普通G.652.D光纤产能 加剧结构性短缺 [4] - 海外市场同样面临康宁、藤仓等巨头扩产周期长的问题 短期供给缺口难以缓解 [4] 行业未来展望 - 未来一段时间不同型号光纤光缆价格均存在进一步上涨可能 [4] - 价格上涨带来的利润有望反哺空芯光纤等前沿技术的研发 形成良性循环 [4]