核心观点 - 摩根士丹利将希捷科技（STX）列为行业首选，并上调其目标价，认为硬盘驱动器（HDD）制造商是数据中心支出中“最被低估和忽视”的AI相关股票，行业需求受AI驱动将“更持久地强劲” [1][2][3] 公司动态与股价表现 - 希捷科技股价在周一早盘交易中上涨超过6%，至458.25美元，突破了盘整形态的459.84美元买入点 [1][5] - 公司股价今年迄今已飙升67%，过去12个月累计上涨595% [2] - 尽管3月份下跌了4%，但4月份（含周一涨幅）已累计上涨17% [5] - 西部数据（WDC）股价周一也上涨超过4%，至309美元 [5] 分析师观点与评级 - 摩根士丹利分析师Erik Woodring重申对希捷和西部数据的“增持”评级，并将希捷目标价从468美元上调至582美元，将西部数据目标价从369美元上调至380美元 [3] - 分析师认为，在“AI淘金热卖铲子”的股票中，HDD可能是对数据中心支出杠杆率最高的投资，并且是云服务提供商的关键组件瓶颈 [2] - 摩根士丹利将行业首选从西部数据转为希捷，部分原因是希捷的市盈率倍数略低于西部数据 [3] 技术与行业基本面 - AI带来的数据需求正在支撑硬盘市场，使其摆脱传统的高低周期，预计将“更持久地强劲” [3] - 希捷向采用热辅助磁记录（HAMR）技术的硬盘转型，预计将有助于提升其利润率；该公司已于去年开始推出HAMR硬盘，而西部数据的目标是在明年上半年开始提供 [4] - 数据中心对低成本存储选项的需求推动希捷及其竞争对手西部数据的股价飙升 [2] 市场与同业比较 - 根据IBD Stock Checkup，希捷的综合评级为94分（总分99），西部数据的综合评级为99分 [7] - 在IBD跟踪的计算机数据存储组中，西部数据总排名第三，希捷排名第五；该行业组在197个行业组中基于六个月价格表现排名第二 [8] - 希捷股票的相对强度线出现“蓝点”信号，表明其相对强度线在股价构筑新基底或突破买入点时创下新高 [6]