交易核心 - TNR Gold Corp 宣布与 Altius Minerals Corporation 的全资子公司 Altius Resources Inc 达成私募配售协议 总收益约为 420 万加元 [1] - Altius Resources 将认购 23,500,000 股 TNR 普通股 占发行后已发行普通股的约 9.9% 每股发行价为协议签署前 30 个交易日的成交量加权平均价 即 0.1775 加元 [2] - 此次投资被定位为战略投资 资金将用于潜在的业务发展计划 以及一般公司用途和营运资金需求 [3] 交易条款与条件 - 交易完成需满足惯例先决条件 包括获得多伦多证券交易所创业板批准 并签署两项附属协议 [4] - 第一项为优先购买权协议 TNR 将授予 Altius 全资子公司 Altius Royalty Corporation 对阿根廷 Mariana 锂项目 1.35% NSR 特许权使用费和阿根廷 Los Azules 铜项目 0.36% NSR 特许权使用费出售的优先购买权 [4] - 第二项为投票协议 为期五年 授予 Altius Resources 参与 TNR 未来私募及其他证券发行的权利以维持其持股比例 同时 Altius Resources 同意投票支持 TNR 管理层提名的董事及董事会一致建议的事项 [4] - 若 Altius Resources 持有的 TNR 股份（非稀释基础）低于 6% 附属协议将自动终止 [5] 投资方战略与评价 - 投资方 Altius 表示 此次投资符合其长期战略 即耐心收购持有高潜力矿产资源项目特许权权益公司的少数股权 [4] - Altius 指出 TNR 的特许权组合涉及世界级的 Los Azules 铜矿项目和近期投产的 Mariana 锂盐湖项目 Altius 自身在这些项目上也持有直接的特许权权益 [4] - Altius 的战略是通过与长期、高利润运营相关的多元化特许权资产组合来创造每股增长 其业务与全球增长趋势保持一致 包括电气化、全球基建、电弧炉炼钢、农业肥料需求增长以及通过持有贵金属实现金融资产多元化 [6] 公司业务与资产组合 - TNR Gold Corp 致力于成为绿色能源金属特许权使用费和黄金公司 其商业模式为进入能源金属供应链和作为经济周期对冲工具的黄金行业提供了独特切入点 [7][8] - 公司资产组合独特 覆盖矿业周期的多个方面 包括早期勘探发现潜力 以及与行业领先运营商的重要合作关系 这些项目有望产生特许权现金流为股东创造价值 [8] - 公司通过其“先导项目生成”商业模式 在过去三十年中成功生成了高质量的全球勘探项目 其专业知识和行业网络使阿根廷 Mariana 锂项目和 Los Azules 铜项目等潜力获得认可 [9] 关键资产详情 - Mariana 锂项目：TNR 持有该项目 1.5% NSR 特许权使用费 其中 0.15% 代公司一名股东持有 赣锋锂业子公司 LMA 有权回购其中 1.0% 届时公司将获得 90 万加元 股东获得 10 万加元 回购后 TNR 将持有 0.45% NSR 股东持有 0.05% NSR [10] - Mariana 锂项目由赣锋锂业 100% 控股 已获阿根廷萨尔塔省政府环评报告批准 其年产 20,000 吨氯化锂的工厂已于 2025 年 2 月 12 日正式投产 [11] - Los Azules 铜项目：TNR 持有该项目 0.4% NSR 特许权使用费 其中 0.04% 代公司一名股东持有 该项目由 McEwen Inc 开发 [12] - Josemaria 项目：TNR 持有该项目 Batidero I 和 II 矿区的 7% 净冶炼厂收益权 该项目由 Lundin Mining 和 BHP 的合资企业开发 [12] - Shotgun 黄金项目：TNR 通过持有阿拉斯加 Shotgun 斑岩型金矿项目 90% 的权益获得重要的黄金敞口 该项目位于 Donlin 金矿项目附近 公司策略是吸引大型金矿公司成立合资企业 [13] 公司整体战略与市场敞口 - TNR 的核心是通过其在阿拉斯加（Shotgun 黄金项目）和阿根廷（Mariana 锂项目、Los Azules 铜项目、Josemaria 项目的 Batidero 矿区）的特许权持有 提供广泛的黄金、铜、银和锂的敞口 [14] - 公司致力于持续生成符合市场需求的项目 同时实现市场多元化并构建股东价值 [14]