投资组合调整 - 慈善信托以每股约866美元的价格出售20股高盛股票 交易后持股降至185股 投资组合权重从5.11%降至4.65% [1][1] - 慈善信托以每股约298美元的价格买入50股Alphabet股票 交易后持股增至350股 投资组合权重从2.57%升至3% [1][1] - 此次出售高盛股票将实现约55%的收益（针对2024年12月购入的部分） 此前在3月中旬回调时两次增持 平均已实现约9%的收益 [1][1] 高盛交易原因 - 交易主要动因是投资组合管理 遵循单一头寸权重一般不超过5%的准则 并非基于基本面观点改变 [1][1] - 由于此前增持及股价从3月低点反弹 高盛头寸权重已超过5% 因此进行减持以调整规模 [1][1] - 在银行财报季即将到来之际 将高盛评级调整回相当于持有的2级 [1][1] Alphabet交易原因 - 交易资金主要来自出售高盛所得 旨在进一步增持Alphabet并降低其平均成本基础 [1][1] - 尽管过去两个月股价波动 且此前因与Meta在社交媒体成瘾案中被判疏忽而受挫 但股价已恢复 [1][1] - 对Alphabet在人工智能领域领导地位的长期积极观点保持不变 [1][1] Alphabet业务与前景 - 富国银行分析师3月26日报告指出 Broadcom向Anthropic授权TPU可能为谷歌云在2026年和2027年分别带来25亿美元和75亿美元的增量高利润收入 [1][1] - 该增量收入与分析师预期的Alphabet同期4700亿美元和5410亿美元总收入相比规模较小 但代表了公司在算力方面相对于同行的优势 [1][1] - 算力被视为人工智能竞赛中最宝贵的资源 [1][1]